[ET투자뉴스]SK이노베이션, "2018년 4분기 …" BUY-유안타증권

발행일 : 2019-01-02 10:39 업데이트 : 2019-01-02 10:39

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유안타증권에서 2일 SK이노베이션(096770)에 대해 "2018년 4분기 영업이익 1,000억원 밑돌지만... "라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 260,000원을 내놓았다.

유안타증권 황규원 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 작년 연말의 시장컨센서스에 비추어 볼때도 역시 '매수'의견에서 'BUY로' 상향조정된 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 3회이상 지속적으로 낮아지는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 44.8%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

유안타증권에서 SK이노베이션(096770)에 대해 "SK이노베이션㈜의 2018년 4분기 예상 실적은 매출액 14.4조원, 영업이익 894억원(재고평가전 영업이익 2,294억원), 지배주주 순이익 1,822억원 등이다. 영업이익은 국제유가 및 정제마진 악화로 전년동기 8,452억원과 전분기 8,359억원 대비 각각 89% 급감하는 수치이다"라고 분석했다.

또한 유안타증권에서 "2019년 목표주가를 26만원(기존 29만원)으로 하향조정 한다.[표4] 부진한 휘발유 마진 상황과 NCC 하락사이클 영향으로, 실적 모멘텀이 크지 않기 때문이다. 연간 배당 8,000원 배경으로 바닥권 주가는 16만원 수준이다. 국제유가 반등으로 1 ~ 2분기 실적 회복이 기대되는 바, 박스권 내에서 주가 반등을 기대할 수 있다"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

유안타증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 330,000원이 고점으로, 반대로 280,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 260,000수준으로 새롭게 조정되고 있다.

한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 직전에 한차례 상향조정된 후에 이번에 다시 목표가가 전저점보다 더 낮게 조정되면서 전체적으로는 하향추세가 계속 진행되는 추세이다.

<컨센서스 하이라이트>

	컨센서스	최고	최저
투자의견	매수	BUY(유지)	NEUTRAL
목표주가	269,706	320,000	210,000

*최근 분기기준

오늘 유안타증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 260,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 3.6%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 한국투자증권에서 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 320,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 한화투자증권에서 투자의견 'HOLD(유지)'에 목표주가 210,000원을 제시한 바 있다.

<유안타증권 투자의견 추이>

의견제시일자	투자의견	목표가격
20190102	BUY	260,000
20180702	BUY	290,000
20180430	매수	320,000
20180312	매수	330,000
20180103	매수	280,000

<최근 리포트 동향>

의견제시일자	증권사	투자의견	목표가
20190102	유안타증권	BUY	260,000
20181211	KB증권	BUY(유지)	235,000
20181210	KTB투자증권	BUY(유지)	285,000
20181130	삼성증권	BUY	300,000