[ET투자뉴스]오뚜기_현재주가 근처인 742,000원대에 주요매물대가 존재.

전자신문과 금융AI전문기업 씽크풀의 증시분석 전문기자 로봇 ET가 쓴 기사입니다

위험대비수익률 -4.0으로 하위권, 업종지수보다 높아 26일 오전 11시20분 현재 전일대비 1.79% 하락하면서 712,000원을 기록하고 있는 오뚜기는 지난 1개월간 5.7% 하락했다. 같은 기간동안에 위험를 나타내는 지표인 표준편차는 1.4%를 기록했다. 이는 음식료품 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 오뚜기의 월간 변동성이 큰 편은 아니었으나 주가등락률은 마이너스를 기록하면서 주요종목군 내에서 가장 낮은 수준을 유지했다. 최근 1개월을 기준으로 오뚜기의 위험을 고려한 수익률은 -4.0을 기록했는데, 주가 약세와 더불어 위험대비 수익률도 부진을 면치 못했다. 그러나 음식료품업종의 위험대비수익률 -4.1보다는 높았기 때문에 업종대비 성과는 긍정적이라고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 오뚜기가 속해 있는 음식료품업종은 코스피지수보다 변동성과 수익률이 모두 낮은 모습을 보여주고 있다. 다시 말해서 동업종의 탄력은 약한 반면 하락시에도 지수보다 낙폭이 작다는 의미이다.

	표준편차	수익율	위험대비 수익율
오리온	2.4%	-0.4%	-0.1
농심	1.4%	-2.4%	-1.6
오뚜기	1.4%	-5.7%	-4.0
하이트진로	1.1%	-1.4%	-1.2
CJ제일제당	1.0%	-5.1%	-5.0
코스피	0.8%	-2.5%	-3.1
음식료품	0.7%	-2.9%	-4.1

관련종목들도 일제히 하락, 음식료품업종 -1.84%

이 시각 현재 관련종목들도 일제히 하락하면서 음식료품업종은 1.84% 하락하고 있다.

오리온	116,000원 ▼1500(-1.28%)	하이트진로	17,450원 ▼300(-1.69%)
CJ제일제당	327,000원 ▼6000(-1.80%)	농심	249,500원 ▼6000(-2.35%)

증권사 목표주가 960,000원, 현재주가 대비 34% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 오뚜기의 평균 목표주가는 960,000원이다. 현재 주가는 712,000원으로 248,000원(34%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

증권사 투자의견을 보면 미래에셋대우의 백운목 에널리스트가 " 마진을 높이는 방법은?, 자체 브랜드 있는 HMR(냉동피자, 냉동밥, 컵밥 등)에서 지배력 강화. 마진 유지 위해서는 원가(곡물가격, 물류비, 인건비) 상승을 반영한 가격 인상 필요. 지배구조 개편 지속, 계열사 지분 취득하여 지분법기업에서 종속기업으로 편입.특히, 이익 배분 비율에 대한 의구심 있는 오뚜기 라면(지분 24.7%)의 종속기업 편입 가능성…" (이)라며 투자의견 매수에 목표주가: 960,000원을 제시했다.

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 7.12%로 업종평균 상회. PER은 20.68로 업종평균보다 높으며, PBR은 2.14임.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 오뚜기는 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR이 상대적으로 높은 상태를 보이고 있는 가운데, 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER은 적정한 수준를 유지하고 있다.

	오뚜기	농심	오리온	CJ제일제당	하이트진로
ROE	10.3	5.0	10.1	5.4	3.1
PER	20.7	17.0	32.2	12.7	34.5
PBR	2.1	0.8	3.3	0.7	1.1
기준년월	2018년9월	2018년9월		2018년9월	2018년9월

외국인/기관 순매수, 개인은 순매도(한달누적) 12월19일부터 전일까지 외국인이 4거래일 연속 순매수를 보였다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 초반에 동종목을 순매수한 이후에 기세를 이어가며 7,939주를 순매수했고, 기관도 방향성있는 매매를 하면서 1,473주를 순매수했다. 반면 개인들은 매도쪽으로 방향을 잡으면서 9,412주를 순매도한 것으로 나타났다.

투자주체별 누적순매수

상장주식수 대비 거래량은 0.11%로 적정수준 최근 한달간 오뚜기의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.11%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 3.62%를 나타내고 있다. 거래비중 기관 36.11%, 외국인 41.07% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 외국인이 41.07%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 36.11%를 보였으며 개인은 22.81%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 기관 비중이 39.93%로 가장 높았고, 외국인이 37.01%로 그 뒤를 이었다. 개인은 23.04%를 나타냈다.

투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

투심과 거래량은 보통, 현재주가는 약세

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 하락폭이 상대적으로 큰 특징을 보이고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 적정한 수준에서 특별한 변화는 포착되지 않고 있다. 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 중기적 강세패턴으로 전환 후 조정양상이 길어지고 있다.

현재주가 근처인 742,000원대에 주요매물대가 존재.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가대 근방에 742,000원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 742,000원대는 전체 거래의 18%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 향후 주가가 상승할때 수급적인 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 731,000원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가가 방향을 잡으면 어느쪽으로도 지지 또는 저항매물대로 힘을 발휘할 수있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 받고있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 731,000원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 제2매물가격대에 주가가 지금 가깝게 위치하고 있기 때문에, 이제부터는 731,000원대의 저항여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있겠다.

증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com