[ET투자뉴스]S-Oil_현재주가 근처인 105,000원대에 주요매물대가 존재.

전자신문과 금융AI전문기업 씽크풀의 증시분석 전문기자 로봇 ET가 쓴 기사입니다

업종평균과 비교해서 변동폭 대비 성과 좋지 않아 24일 오후 1시20분 현재 전일대비 2.4% 하락하면서 101,500원을 기록하고 있는 S-Oil는 지난 1개월간 6.88% 하락했다. 동기간 동안 주가의 변동성 지표인 표준편차는 2%를 기록했다. 이는 코스피 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 S-Oil의 월간 변동성이 큰 편은 아니었으나 주가등락률은 마이너스를 기록하면서 주요종목군 내에서 가장 낮은 수준을 유지했다. 최근 1개월을 기준으로 S-Oil의 위험을 고려한 수익률은 -3.4를 기록했는데, 주가 약세와 더불어 위험대비 수익률도 부진을 면치 못했다. 게다가 코스피업종의 위험대비수익률인 -0.1보다도 낮기 때문에 업종대비 성과도 긍정적이라고 할 수 없다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 S-Oil가 속해 있는 코스피업종은 화학지수보다 변동성과 수익률이 모두 낮은 모습을 보여주고 있다. 다시 말해서 동업종의 탄력은 약한 반면 하락시에도 지수보다 낙폭이 작다는 의미이다.

	표준편차	수익율	위험대비 수익율
아모레퍼시픽	3.3%	31.4%	9.5
롯데케미칼	2.7%	4.7%	1.7
S-Oil	2.0%	-6.9%	-3.4
한국타이어	1.7%	-1.9%	-1.1
LG생활건강	1.5%	-5.2%	-3.4
화학	1.1%	4.2%	3.8
코스피	0.8%	-0.1%	-0.1

관련종목들도 하락 우위, 화학업종 -0.52%

이 시각 현재 관련종목들 중에서는 하락종목 수가 더 많은 가운데 화학업종은 0.52% 하락하고 있다.

아모레퍼시픽	201,000원 ▼3000(-1.47%)	한국타이어	41,100원 ▼400(-0.96%)
LG생활건강	1,082,000원 ▼9000(-0.82%)	롯데케미칼	290,500원 ▲7000(+2.47%)

증권사 목표주가 165,000원, 현재주가 대비 62% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 S-Oil의 평균 목표주가는 165,000원이다. 현재 주가는 101,500원으로 63,500원(62%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

증권사 투자의견을 보면 KTB투자증권의 이희철 에널리스트가 " 고도화설비 투자 효과 지연. IMO 규제로 중기 전망은 여전히 긍정적, 4Q18 중반부터 RUC-OCD 신규 프로젝트(고도화 및 석유화학) 상업가동 개시. 하지만 가솔린-벙커C 크랙마진 급락으로 단기 신증설 효과 기대치 하회. 다만 19년초 신규 화학(PO/PP) 가동률 상승 및 가솔린 마진 반등 시 투자 효과 본격화 전망. 이에 따른 증익 모멘텀 감안하면 2H19 중국 아로마틱 대규모 증설에 따른 부담 완화 예상…" (이)라며 투자의견 BUY(유지)에 목표주가: 165,000원을 제시했다.

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 6.13%로 업종평균 수준.PER은 11.3으로 업종평균보다 높으며, PBR은 1.73임.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 S-Oil는 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR과 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 모두 상대적으로 적정한 수준에 있다고 할 수 있다.

	S-Oil	한국타이어	LG생활건강	아모레퍼시픽	롯데케미칼
ROE	15.3	8.8	18.1	7.9	16.2
PER	11.3	8.9	27.7	34.3	4.4
PBR	1.7	0.8	5.0	2.7	0.7
기준년월	2018년9월	2018년9월	2018년9월	2018년9월	2018년9월

외국인/개인 순매수, 기관은 순매도(한달누적) 12월19일부터 전일까지 외국인이 3거래일 연속 순매도했다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 매수 우위를 유지하면서 104,911주를 순매수했고, 개인들도 순매수량을 늘리며 442,677주를 순매수했다. 하지만 기관은 매도 관점으로 접근하면서 547,588주를 순매도했다.

투자주체별 누적순매수

상장주식수 대비 거래량은 0.23%로 적정수준 최근 한달간 S-Oil의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.23%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 1.98%를 나타내고 있다. 거래비중 기관 32.37%, 외국인 37.13% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 외국인이 37.13%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 32.37%를 보였으며 개인은 30.48%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 기관 비중이 36.67%로 가장 높았고, 개인이 31.81%로 그 뒤를 이었다. 외국인은 31.51%를 나타냈다.

투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

투심 약세 ,거래량 침체, 현재주가는 보통

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 특정 방향으로의 추세는 확인되지 않고, 거래량 지표로 볼 때는 침체국면에 머물러 있다. 실리적인 측면에서는 약세흐름에 투자자들은 불안감을 느끼고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기, 중기, 장기 이동평균선이 역배열을 이루고 있는 전형적인 약세국면에 머물러 있다.

현재주가 근처인 105,000원대에 주요매물대가 존재.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가대 근방에 105,000원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 105,000원대는 전체 거래의 18.3%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 향후 주가가 상승할때 수급적인 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 109,000원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가상승시에 저항대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 받고있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 105,000원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 제1매물가격대에 주가가 지금 가깝게 위치하고 있기 때문에, 이제부터는 105,000원대의 지지여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있겠다.

증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com