[ET투자뉴스]제이콘텐트리_상장주식수 대비 거래량은 0.95%로 적정수준

전자신문과 금융AI전문기업 씽크풀의 증시분석 전문기자 로봇 ET가 쓴 기사입니다

위험대비수익률 -0.2로 하위권, 업종평균대비 성과 좋아 17일 오후 12시55분 현재 전일대비 3.59% 하락하면서 4,700원을 기록하고 있는 제이콘텐트리는 지난 1개월간 0.84% 하락했다. 같은 기간동안 변동성의 크기를 말해주는 표준편차는 3.2%를 기록했다. 이는 금융 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 제이콘텐트리의 월간 변동성이 주요종목군 내에서 가장 높은 수준을 유지하면서 주가등락률도 마이너스권을 나타내고 있다는 의미이다. 최근 1개월을 기준으로 제이콘텐트리의 위험을 고려한 수익률은 -0.2를 기록했는데, 변동성 증가와 주가하락으로 위험대비 수익률도 부진을 면치 못했다. 그러나 금융업종의 위험대비수익률 -1.7보다는 높았기 때문에 업종대비 성과는 긍정적이라고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 제이콘텐트리가 속해 있는 금융업종은 코스닥지수보다 변동성은 낮고, 수익률은 높은 모습을 보여주고 있다. 즉, 업종등락률이 마이너스지만 지수에 비해서는 안전하게 선방하는 모습이라고 할 수 있다.

	표준편차	수익율	위험대비 수익율
제이콘텐트리	3.2%	-0.8%	-0.2
휴온스글로벌	2.4%	8.6%	3.6
우리기술투자	2.4%	-28.0%	-11.6
하림지주	1.6%	3.2%	1.9
이베스트투자증권	0.7%	0.0%	0.1
코스닥	1.5%	-4.6%	-3.0
금융	1.0%	-1.7%	-1.7

관련종목들도 하락 우위, 금융업종 -0.73%

이 시각 현재 관련종목들 중에서는 하락종목 수가 더 많은 가운데 금융업종은 0.73% 하락하고 있다.

하림지주	11,400원 ▲50(+0.44%)	이베스트투자증권	9,230원 ▼10(-0.11%)
우리기술투자	2,290원 ▼95(-3.98%)	휴온스글로벌	47,800원 ▼250(-0.52%)

증권사 목표주가 7,150원, 현재주가 대비 52% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 제이콘텐트리의 평균 목표주가는 7,150원이다. 현재 주가는 4,700원으로 2,450원(52%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

증권사별로 보면 한국투자증권의 최민하 에널리스트가 " 투자의 결실이 나타날 2019년 , 제이콘텐트리는 방송과 영화 사업을 영위하고 있다. 방송 부문은 자회사 JTBC콘텐트허브를 통해 드라마 및 방송 콘텐츠를 제작？유통하고 영화 부문은 메가박스 중앙 등을 통해 국내 3위 멀티플렉스 [메가박스]를 운영하고 영화제작？배급 등을 한다…" (이)라며 투자의견 매수(신규)에 목표주가: 6,800원을 제시했고, 한화투자증권의 지인해 에널리스트가 " 메가박스 기업가치는 [제로] 수준, 방송/콘텐츠에 주목할 때, CJ CGV를 비롯한 글로벌 멀티플렉스 주가와 밸류에이션은 연중 내내 하향 조정됐다. 특히 우리나라는 영화관람인구(Q) 잠재력이 제한적인 가운데, 티켓가격(P) 인상은 이미 가격저항에서 자유롭지 않은데다 인건비, 임대료, 감가상각 등 비용(C)은 계속해서 늘어나고 있기 때문이다. CJ CGV의 EV/EBITDA가 7배까지 떨어진 점을 감안하면 애초에 예상했던 메가박스 기업가치 4,000억 원은 1,500억 원까지 축소된다…" (이)라며 투자의견 BUY(유지)에 목표주가: 7,500원을 제시했다.

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 7.26%로 업종평균 상회. PER은 52.38로 업종평균보다 높으며, PBR은 1.73임.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 제이콘텐트리는 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR과 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 모두 상대적으로 적정한 수준에 있다고 할 수 있다.

	제이콘텐트리	휴온스글로벌	이베스트투자증권	우리기술투자	하림지주
ROE	3.3	10.3	-	-	9.4
PER	52.4	9.3	-	-	3.5
PBR	1.7	1.0	-	-	0.3
기준년월	2018년9월	2018년9월

외국인과 개인은 순매도, 기관은 순매수(한달누적) 12월13일부터 전일까지 기관과 외국인은 2거래일연속 동반 순매도했다. 4주간을 기준으로 보면 기관이 방향성있는 매매를 하면서 577,037주를 순매수한 반면, 외국인은 매도 우위를 지속하면서 516,743주를 순매도했고, 개인들도 초반에 동종목을 순매도한 이후에 근래에는 순매도량을 줄이면서 60,294주를 순매도했다.

투자주체별 누적순매수

상장주식수 대비 거래량은 0.95%로 적정수준 최근 한달간 제이콘텐트리의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.95%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 3.61%를 나타내고 있다. 기관투자자의 거래참여 높아, 거래비중 24.09% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 65.77%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 24.09%를 보였으며 외국인은 10.13%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 58.82%로 가장 높았고, 기관이 31.17%로 그 뒤를 이었다. 외국인은 9.99%를 나타냈다.

투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 거래량은 보통, 투자심리는 약세

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 특정 방향으로의 추세는 확인되지 않고, 거래량 지표로 볼 때는 적정한 수준에서 특별한 변화는 포착되지 않고 있다. 실리적인 측면에서는 약세흐름에 투자자들은 불안감을 느끼고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기적으로나마 반등이 나올 수 있지만 추세하락은 이어지고 있는 실정이다.

현재주가 근처인 4,780원대에 주요매물대가 존재.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가대 근방에 4,780원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 4,780원대는 전체 거래의 25.6%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 지금부터 주가가 어느 한방향으로 방향을 잡으면 강한 추세적 지지 또는 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 5,040원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가상승시에 저항대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하고 있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 4,780원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 제1매물가격대에 주가가 지금 가깝게 근접하고 있기 때문에, 이제부터는 4,780원대의 저항여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있겠다.

증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com