[ET투자뉴스]SK머티리얼즈, "Captive ma…" BUY(신규)-KTB투자증권

발행일 : 2018-12-17 11:30 업데이트 : 2018-12-17 11:30

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KTB투자증권에서 17일 SK머티리얼즈(036490)에 대해 "Captive market 시장 점유율 확대"라며 투자의견을 'BUY(신규)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 200,000원을 내놓았다.

KTB투자증권 김양재, 문정윤 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(신규)'의견은 KTB투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 시장컨센서스와 비교해 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 직전에 한차례 상향조정된 후에 이번에 다시 목표가가 전저점보다 더 높게 하향조정되면서 계속 낮아지는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 32%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

KTB투자증권에서 SK머티리얼즈(036490)에 대해 "2019년 매출액 7,653억원, 영업이익 2,108억원 추정. 특수가스 : 매출액 6,500억원 영업이익 1,226억원 추정. 전방 반도체 고객사 증성지연과 Display 수요 약세에도 불구, Captive market향 M/S 확대 수혜로 실적 소폭 개선 전망"라고 분석했다.

또한 KTB투자증권에서 "최근 반도체와 Display 업계 수요 약세우려에도 불구하고, 1)Captive market 내 M/S 확대와 2) 고객사와 제품 다변화 수혜로 중장기 실적 성장 스토리는 여전히 유효"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

KTB투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2017년12월 260,000원까지 높아졌다가 2018년4월 205,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 200,000원으로 새롭게 조정되고 있다.

한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 과거 한차례 하향조정된 후에 최근 2회 연속 상향조정되고 있는데, 이번에 조정된 상승폭은 다소 줄어든 추세이다.

<컨센서스 하이라이트>

	컨센서스	최고	최저
투자의견	매수	매수(유지)	매수(유지)
목표주가	231,533	253,000	200,000

*최근 분기기준

오늘 KTB투자증권에서 발표된 'BUY(신규)'의견 및 목표주가 200,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 13.6%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 신한금융투자에서 투자의견 '매수'에 목표주가 253,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 IBK투자증권에서 투자의견 '매수 (신규)'에 목표주가 200,000원을 제시한 바 있다.

<KTB투자증권 투자의견 추이>

의견제시일자	투자의견	목표가격
20181217	BUY(신규)	200,000
20180827	BUY(유지)	230,000
20180817	BUY	205,000
20180625	BUY	205,000
20180402	매수	205,000

<최근 리포트 동향>

의견제시일자	증권사	투자의견	목표가
20181217	KTB투자증권	BUY(신규)	200,000
20181211	하나금융투자	BUY	230,000
20181206	신한금융투자	매수	253,000
20181127	IBK투자증권	매수 (신규)	200,000