유안타증권에서 12일 삼성전자(005930)에 대해 "1Q19 실적이 바닥입니다 "라며 투자의견을 'BUY(M)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 52,000원을 내놓았다.
유안타증권 이재윤 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(M)'의견은 유안타증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 한동안 정체구간을 보낸 후 이번에 목표가가 하향조정된 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 29.2%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.
◆ Report briefing
유안타증권에서 삼성전자(005930)에 대해 "4분기 매출액과 영업이익은 각각 65조원(YoY -1%, QoQ -1%), 14.2조원(YoY -7%, QoQ -19%,OPM 22%)으로 시장 컨센서스를 하회할 전망이다. DRAM 가격 하락 폭이 예상보다 커지고 있는 데다가 iPhone 판매 부진으로 Flexible OLED 성수기 효과도 미미 할 것으로 전망되기 때문이다. 연말 특별보너스 지급에 따른 일회성 비용도 9,000억원으로 가정해 반영했다"라고 분석했다.
또한 유안타증권에서 "내년 1분기 매출액과 영업이익은 각각 57.7조원(YoY -5%, QoQ -11%), 12.5조원(YoY -20%, QoQ -12%, OPM 22%)으로 기존 영업이익 추정치인 14.8조원 대비 하향 조정한다.최근 메모리반도체 시황 변동을 반영했다.1Q19 DRAM ASP 증감율은 -15%로 기존 예상인 -7~8%보다 하락 폭이 심화될 것으로 예상한다"라고 밝혔다.
한편 "2019년 연간 매출액과 영업이익은 243조원(YoY -3%), 56조원(YoY -10%, OPM 23%)으로 다소 부진할 전망이다. 기존 예상보다 메모리반도체 단기 시황이 악화된 만큼 개선되는 시점도 다소 지연될 것으로 예상하기 때문이다"라고 전망했다.
◆ Report statistics
유안타증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다.
한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 3회이상 지속적으로 하향조정되고 있고 목표가의 하락폭 또한 더욱 커지는 추세이다.
<컨센서스 하이라이트>
컨센서스
최고
최저
투자의견
매수
매수
매수
목표주가
57,952
66,000
51,000
*최근 분기기준
오늘 유안타증권에서 발표된 'BUY(M)'의견 및 목표주가 52,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 10.3%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 IBK투자증권에서 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 66,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 하이투자증권에서 투자의견 'BUY(MAINTAIN)'에 목표주가 51,000원을 제시한 바 있다.
<유안타증권 투자의견 추이>
의견제시일자
투자의견
목표가격
20181212
BUY(M)
52,000
20181101
BUY (M)
76,000
20181010
BUY (M)
76,000
20180731
BUY (M)
76,000
20180427
매수(유지)
76,000
<최근 리포트 동향>
의견제시일자
증권사
투자의견
목표가
20181212
유안타증권
BUY(M)
52,000
20181210
BNK투자증권
매수
55,000
20181204
현대차증권
BUY
63,000
20181203
하나금융투자
BUY
54,000
(씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 국내 전증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.)
