[ET투자뉴스]BNK금융지_상장주식수 대비 거래량은 0.23%로 적정수준

전자신문과 금융AI전문기업 씽크풀의 증시분석 전문기자 로봇 ET가 쓴 기사입니다

위험대비수익률 -4.1로 하위권, 업종평균대비 성과 좋아 11일 오전 9시55분 현재 전일대비 1.6% 하락하면서 7,370원을 기록하고 있는 BNK금융지주는 지난 1개월간 5.39% 하락했다. 같은 기간동안 변동성의 크기를 말해주는 표준편차는 1.3%를 기록했다. 이는 금융업 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 BNK금융지주의 월간 주가등락률은 마이너스를 보이고 있지만, 변동성은 상대적으로 낮은 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 BNK금융지주의 위험을 고려한 수익률은 -4.1을 기록했는데, 변동성은 상대적으로 낮지만 주가가 약세를 보였기 때문에 위험대비 수익률은 부진한 모습을 나타냈다. 그러나 금융업업종의 위험대비수익률 -6.0보다는 높았기 때문에 업종대비 성과는 긍정적이라고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 BNK금융지주가 속해 있는 금융업업종은 코스피지수보다 변동성과 수익률이 모두 낮은 모습을 보여주고 있다. 다시 말해서 동업종의 탄력은 약한 반면 하락시에도 지수보다 낙폭이 작다는 의미이다.

	표준편차	수익율	위험대비 수익율
키움증권	3.0%	-6.9%	-2.2
메리츠화재	2.8%	4.6%	1.6
오렌지라이프	1.9%	-15.0%	-7.8
BNK금융지주	1.3%	-5.4%	-4.1
메리츠종금증권	1.2%	-1.8%	-1.4
코스피	0.7%	-1.5%	-2.1
금융업	0.6%	-3.6%	-6.0

관련종목들도 일제히 하락, 금융업업종 -0.62%

이 시각 현재 관련종목들도 일제히 하락하면서 금융업업종은 0.62% 하락하고 있다.

메리츠화재	21,500원 ▼50(-0.23%)	키움증권	78,700원 ▼500(-0.63%)
메리츠종금증권	4,380원 ▼50(-1.13%)	오렌지라이프	28,050원 ▼250(-0.88%)

증권사 목표주가 10,500원, 현재주가 대비 42% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 BNK금융지의 평균 목표주가는 10,500원이다. 현재 주가는 7,370원으로 3,130원(42%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

증권사 투자의견을 보면 미래에셋대우의 강혜승 에널리스트가 " 마진보다는 건전성 관리에 초점 두는 전략, 개선 중인 것으로 판단되는 충당금 비용 관리. 대출금리가 낮아 마진이 소폭 희생되더라도 우량자산위주로 대출 성장하는 전략을 수행하고 있어서, 향후 경기 악화 시 건전성 악화 위험을 낮추는 효과기대. 예상 ROE 7%대인데 P/B 0.3배 수준에서 거래되고 있어서 저평가 상태로 판단. 2018-19년 예상 배당 수익률 각각 4.3%, 4.6%로 배당 매력 존재…" (이)라며 투자의견 매수에 목표주가: 10,500원을 제시했다.

외국인과 기관은 순매도, 개인은 순매수(한달누적) 12월4일부터 전일까지 기관이 5거래일 연속 동종목을 내다 팔았다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 매도 우위를 지속하면서 1,319,818주를 순매도했고, 기관도 매도 관점으로 접근하면서 720,781주를 순매도했지만, 개인은 오히려 순매수량을 늘리며 2,040,599주를 순매수했다.

투자주체별 누적순매수

상장주식수 대비 거래량은 0.23%로 적정수준 최근 한달간 BNK금융지의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.23%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 1.2%를 나타내고 있다. 거래비중 기관 23.37%, 외국인 51.84% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 외국인이 51.84%로 가장 높은 참여율을 보였고, 개인이 24.77%를 보였으며 기관은 23.37%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 외국인 비중이 56.13%로 가장 높았고, 개인이 25.13%로 그 뒤를 이었다. 기관은 18.72%를 나타냈다.

투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 투자심리는 약세, 거래량은 침체

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 하락폭이 상대적으로 큰 특징을 보이고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 침체국면에 머물러 있다. 실리적인 측면에서는 약세흐름에 투자자들은 불안감을 느끼고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기, 중기, 장기 이동평균선이 역배열을 이루고 있는 전형적인 약세국면에 머물러 있다.

주요 매물구간인 7,890원선이 저항대로 작용

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 위로 7,890원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 7,890원대는 전체 거래의 21.9%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 향후 주가가 상승할때 수급적인 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 7,760원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가상승시에 저항대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 받고있는 현재 상황에서는, 제2매물대인 7,760원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제2매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 7,760원대의 저항대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.

증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com