[ET투자뉴스]동아에스티_상장주식수 대비 거래량은 0.24%로 적정수준

전자신문과 금융AI전문기업 씽크풀의 증시분석 전문기자 로봇 ET가 쓴 기사입니다

업종평균에 비해서 변동폭 대비 수익률은 긍정적 10일 오후 2시35분 현재 전일대비 2.96% 오른 104,500원을 기록하고 있는 동아에스티는 지난 1개월간 11.65% 상승했다. 같은 기간동안 변동성의 크기를 말해주는 표준편차는 1.7%를 기록했다. 이는 코스피 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 동아에스티의 월간 주가수익률은 적정한 수준에 있었지만 변동성은 가장 낮은 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 동아에스티의 위험을 고려한 수익률은 6.8을 기록했는데, 변동성이 가장 낮은 상태로 유지되었기 때문에 위험대비 수익률은 높은 수준을 유지했다. 또한 코스피업종의 위험대비수익률 -2.3보다도 높았기 때문에 업종대비 성과도 긍정적이라고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 동아에스티가 속해 있는 코스피업종은 의약품지수보다 변동성과 수익률이 모두 낮은 모습을 보여주고 있다. 다시 말해서 동업종의 탄력은 약한 반면 하락시에도 지수보다 낙폭이 작다는 의미이다.

	표준편차	수익율	위험대비 수익율
파미셀	4.2%	-4.2%	-1.0
영진약품	2.0%	0.2%	0.1
종근당	1.9%	15.1%	7.9
JW중외제약	1.8%	12.0%	6.6
동아에스티	1.7%	11.7%	6.8
의약품	3.0%	0.8%	0.2
코스피	0.8%	-1.9%	-2.3

관련종목들 혼조세, 의약품업종 -0.63%

이 시각 현재 관련종목들은 혼조세를 보이고 있고 의약품업종은 0.63% 하락하고 있다.

종근당	108,000원 ▼1000(-0.92%)	파미셀	12,500원 ▼200(-1.57%)
영진약품	5,920원 ▼120(-1.99%)	JW중외제약	39,250원 ▲400(+1.03%)

증권사 목표주가 130,000원, 현재주가 대비 24% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 동아에스티의 평균 목표주가는 130,000원이다. 현재 주가는 104,500원으로 25,500원(24%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

증권사별로 보면 키움증권의 허혜민 에널리스트가 " 실적 나오는 유일 항암전문사, 비뇨 소화기 중심에서 항암 위주의 신약개발 회사가 되고있다. 지난 1월 제이피모건 컨퍼런스에서 아스트라제네카와 3가지 면역항암제 타킷 후보물질 도출 계약을 체결하며 관련 R&D 역량을 인정 받았다. 이번 제이피모건 컨퍼런스에서도 추가 공동 연구 협력이 나올 가능성을 배재 할수 없다. 국내 제품 구성도 타카라 바이오로부터 항암바이러스 신약 도입하는 등 항암제 쪽으로 방향을 틀고 있다…" (이)라며 투자의견 BUY(Reinitiate)에 목표주가: 130,000원을 제시했고, 한양증권의 임동락 에널리스트가 " 실적 신뢰도 제고 및 R&D 모멘텀 강화 필요 , 3Q 매출액 1,408억원(-2.1% yoy), 영업이익 82억원(-48.6%yoy/OPM 5.8%) 달성. 해외(359억원 +1.0% yoy) 및 의료기기？진단(178억원 +2.6% yoy) 매출 소폭 상승한 반면 ETC(779억원 -4.1% yoy) 둔화되면서 외형 성장 제한적. 영업이익 부진 이유는 연구개발비(191억원 +7.1% yoy) 증가와 일회성 비용(재고폐기손실 약 30억원) 발생에 따른 원가율 상승에 기인…" (이)라며 투자의견 중립(유지)을 제시했다.

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 5.31%로 업종평균 수준.PER은 65.03으로 업종평균보다 높으며, PBR은 1.44임.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 동아에스티는 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR과 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 상대적으로 낮은 상태를 보이고 있다.

	동아에스티	파미셀	영진약품	종근당	JW중외제약
ROE	2.2	-63.8	0.6	12.1	1.0
PER	65.0	-	1747.6	21.5	257.7
PBR	1.4	12.4	9.6	2.6	2.7
기준년월	2018년9월	2018년9월	2018년9월	2018년9월	2018년9월

외국인과 개인은 순매도, 기관은 순매수(한달누적) 기관이 3일연속 순매수를 보이고 있는 반면에 외국인은 2일연속 순매도를 보이고 있다. 4주간을 기준으로 보면 기관이 방향성있는 매매를 하면서 99,692주를 순매수한 반면, 외국인은 매도 후 매수의 관점을 보이고 있음에도 불구하고 18,237주를 순매도했고, 개인들도 매도쪽으로 방향을 잡으면서 81,455주를 순매도했다.

투자주체별 누적순매수

상장주식수 대비 거래량은 0.24%로 적정수준 최근 한달간 동아에스티의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.24%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 3.41%를 나타내고 있다. 거래비중 기관 32.4%, 외국인 34.17% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 외국인이 34.17%로 가장 높은 참여율을 보였고, 개인이 33.42%를 보였으며 기관은 32.4%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 외국인 비중이 39.12%로 가장 높았고, 개인이 30.64%로 그 뒤를 이었다. 기관은 30.23%를 나타냈다.

투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

투심과 거래량은 보통, 현재주가는 강세

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 상승추세를 유지하고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 적정한 수준에서 특별한 변화는 포착되지 않고 있다. 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기, 중기, 장기 이동평균선이 정배열을 이루는 전형적인 상승국면에 있다.

주요 매물구간인 94,500원선이 지지대로 작용.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 아래로 94,500원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 94,500원대는 전체 거래의 20%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 향후 주가가 조정받을때 수급적인 강력한 지지대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 102,000원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가가 방향을 잡으면 어느쪽으로도 지지 또는 저항매물대로 힘을 발휘할 수있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하고 있는 현재 상황에서는, 제2매물대인 102,000원대의 지지가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제2매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 102,000원대의 지지대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.

증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com