하나금융투자에서 10일 이엠텍(091120)에 대해 "12월 12？, 전자담배 시장을 석권한다"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 33,100원을 내놓았다.
하나금융투자 김두현, 이정기, 서상덕 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 하나금융투자의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.
또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 86%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.
◆ Report briefing
하나금융투자에서 이엠텍(091120)에 대해 "이엠텍은 고성장하는 전자담배 시장에 혁신적인 기기를 생산하는 제품 경쟁력을 갖췄으며, 전자담배 [릴 하이브리드]에 사용되는 액상카트리지를 생산한다. 전자담배 시장 성장에 따른 기기 매출(기기 적정 수명 1년)과 소모성 제품인 액상카트리지 매출(20개비당 1개의 액상카트리지 필요)이 궐련형 전자 담배 출하와 동행하는 만큼 안정적인 우상향 실적을 전망한다"라고 분석했다.
또한 하나금융투자에서 "이엠텍의 전자담배 및 음향기기를 생산하는 제품사업부문실적은 2017년 11월 말 릴(lil)의 첫 출시 후 2018년 3월 서울지역 모든 편의점으로 유통망이 확대되면서 1분기 매출액148억원, 2분기 전국으로 유통망이 확대되면서 2분기 매출액은 380억원(QoQ, +157%)을 시현하였다. 2018년 12월12일 서울지역 편의점으로 신제품인 릴 하이브리드의 출시가 예정되어 있다"라고 밝혔다.
한편 "이엠텍의 2019년 실적은 매출액 4,286억원 (YoY, +48.7%),영업이익 372억원 (YoY, +79.9%)을 전망한다. 기존 부품사업부문에서 중저가 모델 수요 증가와 플래그십 모델 납품으로 인한 실적 개선이 기대되며, 전자담배를 포함한 제품사업부문의 실적 견인으로 큰 폭의 성장이 예상된다"라고 전망했다.
◆ Report statistics
증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 과거 목표가가 하향조정된 후에 한동안 같은 수준으로 유지되었고 이번에 다시 상향조정되었는데, 이번의 조정된 상승폭은 이전의 하락조정폭보다 강한 추세이다.
<컨센서스 하이라이트>
컨센서스
최고
최저
투자의견
매수
BUY (INITIATE)
BUY (INITIATE)
목표주가
31,550
33,100
30,000
*최근 분기기준
오늘 하나금융투자에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 33,100원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 4.9% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제일 보수적인 의견을 제시한 키움증권에서 투자의견 'BUY (INITIATE) '에 목표주가 30,000원을 제시한 바 있다.
<하나금융투자 투자의견 추이>
의견제시일자
투자의견
목표가격
20181210
BUY
33,100
20181130
BUY(신규)
33,100
<최근 리포트 동향>
의견제시일자
증권사
투자의견
목표가
20181210
하나금융투자
BUY
33,100
20181203
키움증권
BUY (INITIATE)
30,000
(씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 국내 전증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.)
