[ET투자뉴스]네패스_상장주식수 대비 거래량은 1.28%로 적정수준

전자신문과 금융AI전문기업 씽크풀의 증시분석 전문기자 로봇 ET가 쓴 기사입니다

관련종목들 가운데서 변동폭은 낮지만 수익률은 커 4일 오전 10시55분 현재 전일대비 6.64% 오른 11,250원을 기록하고 있는 네패스는 지난 1개월간 14.91% 상승했다. 동기간 동안에 주가움직임의 위험지표인 표준편차는 2.7%를 기록했다. 이는 반도체 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 네패스의 월간 주가수익률은 가장 높았지만 변동성은 적정한 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 네패스의 위험을 고려한 수익률은 5.5를 기록했는데, 변동성은 낮지 않았으나 주가수익률이 높았기 때문에 위험대비 수익률은 높은 수준을 나타냈다. 뿐만아니라 반도체업종의 위험대비수익률인 -1.0보다도 높기 때문에 업종대비 성과도 좋았다고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 네패스가 속해 있는 반도체업종은 코스닥지수보다 변동성과 수익률이 모두 낮은 모습을 보여주고 있다. 다시 말해서 동업종의 탄력은 약한 반면 하락시에도 지수보다 낙폭이 작다는 의미이다.

	표준편차	수익율	위험대비 수익율
매직마이크로	5.0%	-5.2%	-1.0
유니테스트	2.9%	0.8%	0.2
네패스	2.7%	14.9%	5.5
SFA반도체	2.7%	2.0%	0.7
네패스신소재	2.6%	12.5%	4.8
코스닥	1.2%	2.6%	2.1
반도체	1.1%	-1.1%	-1.0

관련종목들 상승 우위, 반도체업종 -0.51%

이 시각 현재 관련종목들 중에서는 상승종목이 더 많지만 반도체업종은 0.51% 하락중이다.

네패스신소재	71,800원 ▲600(+0.84%)	SFA반도체	1,545원 ▲10(+0.65%)
유니테스트	12,700원 ▼150(-1.17%)	매직마이크로	4,000원 ▲60(+1.52%)

증권사 목표주가 13,000원, 현재주가 대비 15% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 네패스의 평균 목표주가는 13,000원이다. 현재 주가는 11,250원으로 1,750원(15%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

증권사 투자의견을 보면 KB증권의 성현동, 이동현 에널리스트가 " 2018년 일보후퇴, 2019년 이보전진, 2018년은 전방산업인 스마트폰 시장의 둔화에 따라 주력사업인 DDI (Display Driver IC), WLP (Wafer Level Packaging) 등 반도체 사업부의 전반적인 가동률 둔화에 따른 역성장이 불가피할 것으로 전망된다. 그러나 2019년부터 신규사업인 차량용 Radar 센서 및 2차전지용 Lead Tab 사업이 본궤도에 오름에 따라 점진적인 실적 개선 흐름이 전망된다…" (이)라며 투자의견 BUY(유지)에 목표주가: 13,000원을 제시했다.

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 6.65%로 업종평균 상회. PER은 116.26으로 업종평균보다 높으며, PBR은 1.64임.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 네패스는 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR이 상대적으로 낮은 상태를 보이고 있고, 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER은 적정한 수준를 유지하고 있다.

	네패스	네패스신소재	매직마이크로	SFA반도체	유니테스트
ROE	1.4	-6.4	-2.2	3.8	25.1
PER	116.3	-	-	19.9	7.3
PBR	1.6	7.2	3.0	0.8	1.8
기준년월	2018년9월	2018년9월	2018년9월	2018년9월	2018년9월

외국인/기관 순매수, 개인은 순매도(한달누적) 11월30일부터 전일까지 기관이 2거래일 연속 순매수했다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 매매관점을 매도에서 매수로 전환하면서 101,457주를 순매수했고, 기관도 방향성있는 매매를 하면서 171,377주를 순매수했다. 반면 개인들은 매도 우위로 반전되면서 272,834주를 순매도한 것으로 나타났다.

투자주체별 누적순매수

상장주식수 대비 거래량은 1.28%로 적정수준 최근 한달간 네패스의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 1.28%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 5.21%를 나타내고 있다. 외국인투자자의 거래참여 활발, 거래비중 15.69% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 82.41%로 가장 높은 참여율을 보였고, 외국인이 15.69%를 보였으며 기관은 1.89%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 79.79%로 가장 높았고, 외국인이 14.4%로 그 뒤를 이었다. 기관은 5.8%를 나타냈다.

투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

투심과 거래량은 보통, 현재주가는 강세

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 상승추세를 유지하고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 적정한 수준에서 특별한 변화는 포착되지 않고 있다. 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 지속됐던 하락국면을 마무리하면서 상승국면으로의 전환가능성이 높아지고 있다.

주요 매물구간인 10,300원선이 지지대로 작용.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 아래로 10,300원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 10,300원대는 전체 거래의 28.6%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 향후 주가가 조정받을때 수급적인 강력한 지지대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 9,880원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가조정시에 지지매물대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하고 있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 10,300원대의 지지가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제1매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 10,300원대의 지지대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.

증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com