[ET투자뉴스]테크윙_상장주식수 대비 거래량은 0.5%로 적정수준

전자신문과 금융AI전문기업 씽크풀의 증시분석 전문기자 로봇 ET가 쓴 기사입니다

업종평균에 비해서 변동폭 대비 수익률은 다소 부정적 4일 오전 9시20분 현재 전일대비 1.87% 오른 9,810원을 기록하고 있는 테크윙은 지난 1개월간 5.22% 하락했다. 같은 기간동안 변동성의 크기를 말해주는 표준편차는 2%를 기록했다. 이는 반도체 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 테크윙의 월간 변동성은 주요종목군 내에서 중간 수준이었으나 주가등락률은 상대적으로나 절대적으로 낮은 수준을 유지했다는 것이다. 최근 1개월을 기준으로 테크윙의 위험을 고려한 수익률은 -2.6을 기록했는데, 주가는 하락했지만 위험대비 수익률은 주요종목군 내에서 중간 수준을 유지했다. 다만 반도체업종의 위험대비수익률 -0.5보다는 낮았기 때문에 업종대비 성과는 긍정적으로 보기 어렵다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 테크윙이 속해 있는 반도체업종은 코스닥지수보다 변동성과 수익률이 모두 낮은 모습을 보여주고 있다. 다시 말해서 동업종의 탄력은 약한 반면 하락시에도 지수보다 낙폭이 작다는 의미이다.

	표준편차	수익율	위험대비 수익율
에스티아이	3.6%	11.2%	3.1
원익테라세미콘	2.7%	9.3%	3.4
테크윙	2.0%	-5.2%	-2.6
SKC 솔믹스	1.9%	-8.4%	-4.3
엠케이전자	0.9%	-3.1%	-3.4
코스닥	1.2%	2.6%	2.1
반도체	1.1%	-0.6%	-0.5

관련종목들 혼조세, 반도체업종 -0.09%

이 시각 현재 관련종목들이 혼조세를 보이고 있는 동안 반도체업종은 0.09% 하락중이다.

엠케이전자	8,430원 ▲50(+0.60%)	에스티아이	11,000원 ▼50(-0.45%)
SKC 솔믹스	3,070원 ▲5(+0.16%)	원익테라세미콘	15,800원 ▼100(-0.63%)

증권사 목표주가 14,500원, 현재주가 대비 47% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 테크윙의 평균 목표주가는 14,500원이다. 현재 주가는 9,810원으로 4,690원(47%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

증권사별로 보면 BNK투자증권의 박성순 에널리스트가 " 아쉬운 자회사 실적, 테크윙은 3Q18 매출액 523억원 (-29.3% YoY, +9.3% QoQ), 영업이익 84억원(-49.9% YoY, +40.5% QoQ)를 기록하며 당사 추정치를 하회하였다. DRAM향 메모리 테스트 핸들러는 견조한 반면 해외 NAND 업체의 투자는 여전히 부진하였다. SSD 테스트 핸들러는 SK하이닉스의 물량이 증가하며 +126% QoQ의 매출액 성장을 기록하였다…" (이)라며 투자의견 매수에 목표주가: 15,000원을 제시했고, 신한금융투자의 오강호 에널리스트가 " 2019년을 보자, 3분기 매출액은 전년 대비 29% 감소한 523억원, 영업이익은 50% 감소한 84억원을 기록했다. 제품별 매출액은 테스트 핸들러 359억원(+11% YoY), COK 110억원(-9% YoY), 자회사 5억원(-98% YoY)이다. 3분기 실적 둔화 요인은 국내 디스플레이 업체의 투자 지연으로 인한 자회사 디스플레이 장비 지연때문이다. 영업이익률은 16.1%(-6.6%p YoY, +3.6%p QoQ)를 기록했다…" (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 14,000원을 제시했다.

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 18.84%로 업종평균 상회. PER은 5.53으로 업종평균보다 낮으며, PBR은 1.08임.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 테크윙은 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 상대적으로 높은 상태를 유지하고 있으며, 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR은 적정한 수준를 보여주고 있다.

	테크윙	원익테라세미콘	SKC 솔믹스	에스티아이	엠케이전자
ROE	19.6	21.5	47.8	16.7	23.1
PER	5.5	4.7	4.5	6.8	1.0
PBR	1.1	1.0	2.1	1.1	0.2
기준년월	2018년9월	2018년9월	2018년9월	2018년9월	2018년9월

외국인과 기관은 순매도, 개인은 순매수(한달누적) 11월27일부터 전일까지 기관이 5거래일 연속 동종목을 사들였다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 매도 우위를 지속하면서 82,721주를 순매도했고, 기관도 매도 우위를 보이면서 103,710주를 순매도했지만, 개인은 오히려 매기를 떨어뜨리면서도 186,431주를 순매수했다.

투자주체별 누적순매수

상장주식수 대비 거래량은 0.5%로 적정수준 최근 한달간 테크윙의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.5%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 1.51%를 나타내고 있다. 외국인투자자의 거래참여 활발, 거래비중 20.46% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 66.26%로 가장 높은 참여율을 보였고, 외국인이 20.46%를 보였으며 기관은 13.27%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 74.46%로 가장 높았고, 외국인이 20.29%로 그 뒤를 이었다. 기관은 5.23%를 나타냈다.

투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 투자심리는 보통, 거래량은 약세

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 특정 방향으로의 추세는 확인되지 않고, 거래량 지표로 볼 때는 상승에 필요한 에너지가 부족한 상황이며 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기적으로나마 반등이 나올 수 있지만 추세하락은 이어지고 있는 실정이다.

현재주가 근처인 10,300원대에 주요매물대가 존재.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가대 근방에 10,300원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 10,300원대는 전체 거래의 29.5%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 향후 주가가 상승할때 수급적인 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 9,570원대의 매물대 또한 규모가 크기때문에 향후 주가가 방향을 잡으면 어느쪽으로도 지지 또는 저항매물대로 힘을 발휘할 수있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하고는 있지만, 위로 제1매물대 저항구간인 10,300원대까지는 아직 거리가 상대적으로 멀고, 아래로 제2매물대 지지대인 9,570원이 더 가깝게 위치하고 있다. 제2매물가격대에 주가가 지금 근접하고 있기 때문에, 이제부터는 9,570원대의 지지여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있다. 현재위치에서 매물부담을 고려해보면, 9,570원대의 지지가능성과 10,300원대의 저항가능성을 중심으로 보는 것이 필요하다.

[포인트검색]

11월13일 :(주)테크윙 기업설명회(IR) 개최
11월9일 :(주)테크윙 연결재무제표 기준 영업(잠정)실적(공정공시)


증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com