[ET투자뉴스]CJ제일제당, "장기 성장 동력 확…" BUY-대신증권

발행일 : 2018-11-28 10:23 업데이트 : 2018-11-28 10:23

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대신증권에서 28일 CJ제일제당(097950)에 대해 "장기 성장 동력 확보"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 400,000원을 내놓았다.

대신증권 한유정, 이나연 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 대신증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 시장컨센서스와 비교해 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 17.3%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

대신증권에서 CJ제일제당(097950)에 대해 "CJ제일제당은 자회사인 CJ Foods DE Corp를 통해 Schwan’s Company 인수. CJ Foods DE Corp이 Schwan’s Company 지분 99.98%를 2조 881억원에 인수. CJ Foods DE Corp의 모회사인 CJ Foods Corp의 지분을 CJ제일제당이 Schwan’s Company 인수를 위해 설립한 투자 SPC(CJ Foods America Holdings Corp, CJ Foods America Corp)와 기존 Schwan’s Company 주주인 Trust가 각각 80%, 20% 보유하는 구조"라고 분석했다.

또한 대신증권에서 "2Q19 연결 실적 온기 반영, Schwan’s Company 2019년 예상 매출액 2조 3,773억원(+5% YoY), 영업이익 1,892억원(+7% YoY) 가정 시 2019년 CJ제일제당 연결 매출액은 기존 추정치 20조 3,494억원(+10% YoY)에서 22조 1,324억원(+20% YoY)으로, 연결 영업이익은 기존 추정치 9,246억원(+10% YoY)에서 1조 665억원(+27% YoY)로 상향 가능"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 2회연속 목표가가 낮아지다 이번에는 직전목표가보다 높은 수준으로 크게 상향반전하는 추세이다.

<컨센서스 하이라이트>

	컨센서스	최고	최저
투자의견	매수	BUY(유지)	BUY(유지)
목표주가	451,071	510,000	400,000

*최근 분기기준

오늘 대신증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 400,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 11.3%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 메리츠종금증권에서 투자의견 'BUY'에 목표주가 510,000원을 제시한 바 있다.

<대신증권 투자의견 추이>

의견제시일자	투자의견	목표가격
20181128	BUY	400,000
20181116	BUY	400,000
20181109	BUY	400,000
20181011	BUY	400,000

<최근 리포트 동향>

의견제시일자	증권사	투자의견	목표가
20181128	대신증권	BUY	400,000
20181127	미래에셋대우	매수	460,000
20181126	NH투자증권	BUY(신규)	470,000
20181121	메리츠종금증권	BUY	510,000