이베스트투자증권에서 23일 셀트리온(068270)에 대해 "수익성 부진"라며 투자의견을 'BUY (MAINTAIN)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 330,000원을 내놓았다.
이베스트투자증권 신재훈 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY (MAINTAIN)'의견은 이베스트투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 시장컨센서스와 비교해 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 한동안 정체구간을 보낸 후 이번에 목표가가 하향조정된 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 48%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.
◆ Report briefing
이베스트투자증권에서 셀트리온(068270)에 대해 "셀트리온의 별도기준 3Q18 실적은 매출액 1,993억원(-0.7% YoY), 영업이익 754억원(-41.3% YoY), 영업이익률 37.8%(-26.3%p YoY), 당기순이익 584억원(-44.3%YoY), 당기순이익률 29.3%(-22.9% YoY)를 기록했다. 수익성 부진은 트룩시마 공급단가 인하 및 1공장 증설에 따른 가동률 하락의 영향을 받았다"라고 분석했다.
또한 이베스트투자증권에서 "셀트리온의 투자의견을 Buy로 유지하고 목표주가는 330,000원으로 하향한다. 목표주가 하향은 실적성장의 둔화를 반영하였다. 2019년도는 바이오시밀러 업체가 보험사 채택비중 상승 및 교차처방 가이드라인 발표로 인한 수혜를 받을 것으로 예상한다. 연내에는 11월 트룩시마 미국승인 및 램시마 SC 유럽 승인신청, 12월 허쥬마 미국승인이 예정되어있다."라고 밝혔다.
◆ Report statistics
이베스트투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2017년10월 250,000원이 저점으로 제시된 이후 2018년4월 450,000원을 최고점으로 목표가가 제시되었고 최근에는 330,000원으로 다소 하향조정되고 있다.
한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가는 최근까지 꾸준히 상향되다가 이번에는 직전보다 낮은 수준으로 크게 하향반전하는 추세이다.
<컨센서스 하이라이트>
컨센서스
최고
최저
투자의견
매수
BUY(신규)
HOLD
목표주가
288,846
350,000
220,000
*최근 분기기준
오늘 이베스트투자증권에서 발표된 'BUY (MAINTAIN)'의견 및 목표주가 330,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 14.2% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 케이프투자증권에서 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 350,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 KTB투자증권에서 투자의견 'HOLD'에 목표주가 220,000원을 제시한 바 있다.
<이베스트투자증권 투자의견 추이>
의견제시일자
투자의견
목표가격
20181123
BUY (MAINTAIN)
330,000
20181031
BUY(MAINTAIN)
450,000
20181011
BUY(MAINTAIN)
450,000
20180917
BUY(MAINTAIN)
450,000
20180913
BUY(MAINTAIN)
450,000
<최근 리포트 동향>
의견제시일자
증권사
투자의견
목표가
20181123
이베스트투자증권
BUY (MAINTAIN)
330,000
20181121
키움증권
MARKETPERFORM(REINITIATE)
250,000
20181112
케이프투자증권
BUY(유지)
350,000
20181112
KTB투자증권
HOLD
220,000
(씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 국내 전증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.)
