[ET투자뉴스]F&F_거래비중 기관 16.3%, 외국인 33.25%

전자신문과 금융AI전문기업 씽크풀의 증시분석 전문기자 로봇 ET가 쓴 기사입니다

위험대비수익률 -1.6으로 하위권, 업종평균대비 성과 좋지 않아 22일 오후 2시35분 현재 전일대비 4.11% 오른 55,700원을 기록하고 있는 F&F는 지난 1개월간 8.99% 하락했다. 같은 기간동안 변동성의 크기를 말해주는 표준편차는 5.5%를 기록했다. 이는 섬유의복 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 F&F의 월간 변동성이 상당히 커지면서 주가흐름도 주요종목군 내에서 가장 나쁜 모습을 보였다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 F&F의 위험을 고려한 수익률은 -1.6을 기록했는데, 변동성 증가와 주가하락으로 위험대비 수익률도 부진을 면치 못했다. 게다가 섬유의복업종의 위험대비수익률인 -0.5보다도 낮기 때문에 업종대비 성과도 긍정적이라고 할 수 없다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 F&F가 속해 있는 섬유의복업종은 코스피지수보다 변동성과 등락률이 모두 높은 모습이다. 업종등락률이 마이너스지만 시장보다는 탄력이 있고, 흐름도 좋다.

	표준편차	수익율	위험대비 수익율
F&F	5.5%	-9.0%	-1.6
한세실업	4.0%	6.8%	1.7
한섬	3.1%	0.1%	0.1
LF	1.9%	12.8%	6.7
일신방직	1.1%	-7.0%	-6.3
코스피	1.1%	-1.4%	-1.2
섬유의복	1.8%	-0.9%	-0.5

관련종목들 혼조세, 섬유의복업종 +1.37%

이 시각 현재 관련종목들은 혼조세를 보이고 있으나 섬유의복업종은 1.37% 상승중이다.

한섬	38,300원 ▲450(+1.19%)	LF	25,150원 ▼100(-0.40%)
일신방직	94,900원 ▼1100(-1.15%)	한세실업	20,300원 ▲1350(+7.12%)

증권사 목표주가 86,000원, 현재주가 대비 54% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 F&F의 평균 목표주가는 86,000원이다. 현재 주가는 55,700원으로 30,300원(54%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

증권사별로 보면 DB금융투자의 박현진 에널리스트가 " 높았던 기대치 대비 선방하는 3Q18, 3Q18 연결매출 1,397억원(+36.1%YoY), 영업이익 172억원(+16.6%YoY)으로 매출은 시장 기대치에 부합했고, 영업이익은 소폭 하회했다. 신규 브랜드 [STRETCH ANGELS]를 비롯한 일부 브랜드의 마케팅 강화로 영업이익률이 전년동기수준을 유지하기 어려울 것이라 언급해왔고, MLB의 면세점 매출이 전분기 대비 증가하지 않을 수 있음을 인지하고 있었기 때문에 오히려 시장 컨센서스의 선조정이 미흡했던 것으로도 판단된다…" (이)라며 투자의견 BUY(유지)에 목표주가: 90,000원을 제시했고, 신한금융투자의 김규리,손승우 에널리스트가 " 추위를 기다리며, 패딩 아우터를 주력으로 하는 디스커버리의 최성수기가 왔다. 전년 동기의 높은 기저(4Q17 +55% YoY)와 브랜드 간 경쟁 심화를 극복하기 위해 스타일 수확대, 키즈 제품 출시 등의 전략을 세우고 있다…" (이)라며 투자의견 BUY(유지)에 목표주가: 82,000원을 제시했다.

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 17.45%로 업종평균 상회. PER은 7.37로 업종평균보다 높으며, PBR은 2.25임.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 F&F는 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER은 가장 낮은 수준을 보이고 있는 반면에, 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR은 가장 높은 수준을 보이고 있다.

	F&F	LF	한세실업	일신방직	한섬
ROE	30.5	6.3	4.2	3.1	5.4
PER	7.4	10.5	31.6	10.3	17.4
PBR	2.3	0.7	1.3	0.3	0.9
기준년월	2018년9월	2018년9월	2018년9월	2018년9월	2018년9월

기관/개인 순매수, 외국인은 순매도(한달누적) 기관이 3일연속 주식을 팔고 있는 반면 외국인은 2일연속 주식을 사고 있다. 4주간을 기준으로 보면 기관이 초반에 동종목을 순매수한 이후에 최근에는 순매수량이 줄어들고 있음에도 불구하고 18,867주를 순매수했고, 개인들도 순매수량을 늘리며 302,611주를 순매수했다. 반면 그 동안 외국인은 매도 우위를 지속하면서 321,478주를 순매도했다.

투자주체별 누적순매수

상장주식수 대비 거래량은 0.95%로 적정수준 최근 한달간 F&F의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.95%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 4.85%를 나타내고 있다. 거래비중 기관 16.3%, 외국인 33.25% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 50.44%로 가장 높은 참여율을 보였고, 외국인이 33.25%를 보였으며 기관은 16.3%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 61.75%로 가장 높았고, 기관이 19.88%로 그 뒤를 이었다. 외국인은 18.36%를 나타냈다.

투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 투자심리는 보통, 거래량은 약세

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 특정 방향으로의 추세는 확인되지 않고, 거래량 지표로 볼 때는 상승에 필요한 에너지가 부족한 상황이며 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기, 중기, 장기 이동평균선이 역배열을 이루고 있는 전형적인 약세국면에 머물러 있다.

주요 매물구간인 58,700원선이 저항대로 작용

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 위로 58,700원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 58,700원대는 전체 거래의 21.9%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 향후 주가가 상승할때 수급적인 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 53,300원대의 매물대 또한 규모가 크기때문에 향후 주가조정시에 지지매물대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 전개하고 있는데요, 위로 제1매물대 저항구간인 58,700원대까지는 아직 거리가 상대적으로 멀고, 아래로 제2매물대 지지대인 53,300원이 더 가깝게 위치하고 있다. 따라서 지금은 추가조정시에 동가격대에서의 지지가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 제2매물가격대에 주가가 지금 근접하고 있기 때문에, 이제부터는 53,300원대의 지지여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있다. 현재위치에서 매물부담을 고려해보면, 53,300원대의 지지가능성과 58,700원대의 저항가능성을 중심으로 보는 것이 필요하다.

[포인트검색]

10월29일 :(주)F&F [투자주의]소수지점ㆍ소수계좌 거래집중 종목


증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com