IBK투자증권에서 16일 코스메카코리아(241710)에 대해 "신대륙 진출로 레벨업, 서프라이즈 시현!"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 45,000원을 내놓았다.
IBK투자증권 안지영 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 IBK투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 51.5%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.
◆ Report briefing
IBK투자증권에서 코스메카코리아(241710)에 대해 "2018년 3분기(yoy) 연결 매출액은 952억원(155%), 영업이익은 60억원(1,145%), 순이익 45억원(585%)으로 컨센서스 대비 서프라이즈를 시현했다. 부문별 매출액은 한국 490억원(+60.4%), 중국법인 89억원(-3.2%), 미국법인(신규) 398억원을 시현했다"라고 분석했다.
또한 IBK투자증권에서 "한국법인의 3분기는 계절적 비수에 추석에 따른 생산성 하락, 인센티브 및 주 52시간 근무제로 영업이익률의 0.5%~1% 일시적 하락이 추정된다. 반면에 홈쇼핑과 로드샵 고객사들의 안정화가 나타나고 있어 4분기 수익성 개선이 가능할 전망이다. 중국의 매출액 및 수익성 감소는 온라인 채널의 경쟁심화와 이에 대한 동사의 대응력이 떨어진 영향 때문으로 판단된다"라고 밝혔다.
◆ Report statistics
IBK투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2018년1월 78,000원까지 높아졌다가 2018년7월 45,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 45,000원으로 제시되고 있다.
한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 2회연속 목표가가 낮아지다가 이번에는 직전목표가보다 소폭 높은 수준으로 상향반전되는 추세이다.
<컨센서스 하이라이트>
컨센서스
최고
최저
투자의견
매수
BUY (M)
BUY (M)
목표주가
44,143
48,000
40,000
*최근 분기기준
오늘 IBK투자증권에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 45,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 한양증권에서 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 48,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 메리츠종금증권에서 투자의견 'BUY'에 목표주가 40,000원을 제시한 바 있다.
<IBK투자증권 투자의견 추이>
의견제시일자
투자의견
목표가격
20181116
매수(유지)
45,000
20180904
매수(유지)
45,000
20180823
매수(유지)
45,000
20180823
매수 (유지)
45,000
20180704
매수
45,000
<최근 리포트 동향>
의견제시일자
증권사
투자의견
목표가
20181116
SK증권
매수(유지)
43,000
20181116
KB증권
BUY(유지)
42,000
20181116
IBK투자증권
매수(유지)
45,000
20181116
메리츠종금증권
BUY
40,000
(씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 국내 전증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.)
