유안타증권에서 12일 엔씨소프트(036570)에 대해 "2019년이 빨리 왔으면"라며 투자의견을 'BUY (M)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 600,000원을 내놓았다.
유안타증권 이창영 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY (M)'의견은 유안타증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 한동안 정체구간을 보낸 후 이번에 오랜만에 목표가가 상향조정된 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 36.2%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.
◆ Report briefing
유안타증권에서 엔씨소프트(036570)에 대해 "신작출시 없이 기존 게임으로만 분기 매출 4000억원, 영업이익 1300억원 이상의 실적이 가능한 상황에서, 2019년 동사의 글로벌 IP에 기반한 신작 5종의 출시는 동사 기업가치가 한단계 레벨업 될 수있는 기회가 될 수 있을 것으로 전망됨. 과거 [리니지M] 출시로 2017년 3분기 Q-Q 매출액은 4,686억원 증가, 영업이익은 2,902억원 증가하며 플랫폼 수수료 30%를 제외한 대부분의 매출액이 이익으로 계상되는 높은 레버리지를 시현한 바 있음"라고 분석했다.
또한 유안타증권에서 "매출액 4,038억원 YoY -44%, QoQ -7%, 영업이익 1,390억원 YoY -58%, QoQ -13%, 순이익944억원 YoY -66%, QoQ -33%. 신작 부재, 기존 매출 자연감소, 대만 [리니지 M] 로열티 감소로 매출/영업이익 감소하였으나, 3분기 연속 감소하던 [리니지M] QoQ 매출 증가와 인건비 감소로 영업이익 시장기대치 상회"라고 밝혔다.
◆ Report statistics
유안타증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 560,000원이 고점으로, 반대로 450,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 600,000수준으로 새롭게 조정되고 있다.
한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 2회연속 목표가가 낮아지다 이번에는 직전목표가보다 높은 수준으로 크게 상향반전하는 추세이다.
<컨센서스 하이라이트>
컨센서스
최고
최저
투자의견
매수
매수
HOLD(유지)
목표주가
517,647
600,000
420,000
*최근 분기기준
오늘 유안타증권에서 발표된 'BUY (M)'의견 및 목표주가 600,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 15.9% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 NH투자증권에서 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 600,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 신한금융투자에서 투자의견 'TRADING BUY (하향)'에 목표주가 420,000원을 제시한 바 있다.
<유안타증권 투자의견 추이>
의견제시일자
투자의견
목표가격
20181112
BUY (M)
600,000
20180816
BUY (M)
450,000
20180816
BUY (M)
450,000
20180511
매수(유지)
450,000
20180208
매수(유지)
560,000
<최근 리포트 동향>
의견제시일자
증권사
투자의견
목표가
20181112
유안타증권
BUY (M)
600,000
20181112
유진투자증권
BUY(유지)
510,000
20181112
현대차증권
BUY
560,000
20181112
키움증권
BUY(MAINTAIN)
550,000
(씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 국내 전증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.)
