한화투자증권에서 9일 롯데하이마트(071840)에 대해 "불황을 피할 수 없었다."라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 74,000원을 내놓았다.
한화투자증권 남성현 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 한화투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 한동안 정체구간을 보낸 후 이번에 목표가가 하향조정된 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 29.6%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.
◆ Report briefing
한화투자증권에서 롯데하이마트(071840)에 대해 "당초 3분기는 예상대비 긍정적일 것으로 판단하였다. 그러한 이유는생활가전 성장률이 확대되고 있었고, 더운 날씨로 인해서 계절성 가전판매량 회복을 기대하였기 때문이다. 하지만, 1) 9월 선선한 날씨로 인한 에어컨 일부물량 판매취소와, 2) TV 상품군 두 자릿수 역 성장, 그리고 3) 냉장고 등 백색가전 판매 부진, 4) 추석연휴 영업일수 감소로인해 예상대비 낮은 실적을 기록하였다"라고 분석했다.
또한 한화투자증권에서 "롯데하이마트 3분기 실적은 기대치를 하회하였다. 최근 낮아진 기대치에도 충족하지 못하는 결과를 보여주었다. 3분기 매출액은 1조 1,130억 원(전년동기대비 -5.7%), 영업이익 647억 원을(전년동기대비 -19.9%) 달성하였다. 낮아진 기대치를 감안할 때 아쉬운 실적으로 평가된다"라고 밝혔다.
한편 "4분기 영업환경도 녹록치 않은 것으로 판단한다. 지난해 낮은 기저가존재하지만, 이는 ‘16년 4분기 일시적 비용 환입으로 인한 영향이였고,최근 백색가전 판매량 추이를 감안할 때 실적 성장은 쉽지 않다는 판단이다. 다만, 추석연휴 시점 차이로 인한 영업일수 증가와 생활가전판매량 확대에 따른 효과는 기대되는 부분이다"라고 전망했다.
◆ Report statistics
한화투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다.
한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가는 최근까지 꾸준히 상향되다가 이번에는 직전보다 낮은 수준으로 크게 하향반전하는 추세이다.
<컨센서스 하이라이트>
컨센서스
최고
최저
투자의견
매수
BUY(유지)
TRADING BUY
목표주가
77,778
90,000
70,000
*최근 분기기준
오늘 한화투자증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 74,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 4.9%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 유진투자증권에서 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 90,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 NH투자증권에서 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 70,000원을 제시한 바 있다.
<한화투자증권 투자의견 추이>
의견제시일자
투자의견
목표가격
20181109
BUY(유지)
74,000
20180910
BUY(유지)
94,000
20180813
BUY(유지)
94,000
20180719
BUY(유지)
94,000
20180627
BUY(유지)
94,000
<최근 리포트 동향>
의견제시일자
증권사
투자의견
목표가
20181109
한화투자증권
BUY(유지)
74,000
20181109
현대차증권
BUY
78,000
20181109
대신증권
BUY
72,000
20181109
메리츠종금증권
TRADING BUY
70,000
(씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 국내 전증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.)
