[ET투자뉴스]강원랜드, "더 투자할 데 없으…" BUY-하나금융투자

발행일 : 2018-11-09 13:35 업데이트 : 2018-11-09 13:35

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하나금융투자에서 9일 강원랜드(035250)에 대해 "더 투자할 데 없으시면 배당을 더 늘려주세요"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 33,500원을 내놓았다.

하나금융투자 이기훈 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견 대비해서 조금더 긍정적인 수준으로 평가되는데, 이는 동종목에 대한 기대감을 강하게 표현한 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 2회연속 목표가가 낮아지다 이번에는 직전목표가보다 높은 수준으로 크게 상향반전하는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 14.9%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

하나금융투자에서 강원랜드(035250)에 대해 "3분기 기준 현금성 자산이 2조원에 달하는데, 1) 연간 추가될 capex는 150억원에 불과하며, 2) 워터파크 완공으로 복합리조트가 완성된 2019년에는 특별한 투자 기회도 없는 것으로 파악된다. 당장 2019년부터 매년 배당을 제외하고도 1,500~2,000억원 내외의 현금이 쌓이는 구조에서는 현재의 배당성향(44~46%)도 부족하다"라고 분석했다.

또한 하나금융투자에서 "3분기 매출액/영업이익은 각각 3,690억원(-3% YoY)/1,240억원(-10%)으로 컨센서스에 딱 부합했다 "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

하나금융투자의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2017년11월 41,000원까지 높아졌다가 2018년5월 29,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 33,500원으로 새롭게 조정되고 있다.

한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 2회연속 목표가가 낮아지다 이번에는 직전목표가보다 높은 수준으로 크게 상향반전하는 추세이다.

<컨센서스 하이라이트>

	컨센서스	최고	최저
투자의견	매수	BUY (UPGRADE)	MARKETPERFORM
목표주가	33,083	37,000	30,000

*최근 분기기준

오늘 하나금융투자에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 33,500원은 전체 컨센서스 대비해서 조금더 긍정적인 수준으로 풀이되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 신한금융투자에서 투자의견 '매수 (유지)'에 목표주가 37,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 메리츠종금증권에서 투자의견 'TRADING BUY (신규)'에 목표주가 30,000원을 제시한 바 있다.

<하나금융투자 투자의견 추이>

의견제시일자	투자의견	목표가격
20181109	BUY	33,500
20180511	NEUTRAL(하향)	29,000
20180308	BUY	33,000
20180102	매수	37,000
20171109	매수	41,000

<최근 리포트 동향>

의견제시일자	증권사	투자의견	목표가
20181109	하나금융투자	BUY	33,500
20181022	현대차증권	MARKETPERFORM	30,000
20181017	신한금융투자	매수 (유지)	37,000
20181012	한화투자증권	BUY(유지)	34,000