[ET투자뉴스]LG전자_거래비중 기관 34.39%, 외국인 22.3%

전자신문과 금융AI전문기업 씽크풀의 증시분석 전문기자 로봇 ET가 쓴 기사입니다

관련종목들 가운데서 변동폭은 낮지만 수익률은 커 9일 오전 11시40분 현재 전일대비 3% 오른 72,000원을 기록하고 있는 LG전자는 지난 1개월간 15.57% 상승했다. 동기간 동안에 주가움직임의 위험지표인 표준편차는 2.5%를 기록했다. 이는 전기전자 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 LG전자의 월간 주가수익률은 가장 높았던 반면에 변동성은 가장 낮았다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 LG전자의 위험을 고려한 수익률은 6.2를 기록했는데, 가장 낮은 변동성을 보여주면서 위험대비 수익률은 가장 높은 수준을 유지했다. 뿐만아니라 전기전자업종의 위험대비수익률인 1.6보다도 높기 때문에 업종대비 성과도 좋았다고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 LG전자가 속해 있는 전기전자업종은 코스피지수보다 변동성과 수익률이 모두 높은 모습이다. 다시 말하면 동업종에 탄력이 붙으면서 지수대비 초과상승했다는 의미이다.

	표준편차	수익율	위험대비 수익율
삼성전기	4.4%	-3.2%	-0.7
삼성SDI	3.2%	-3.7%	-1.1
LG디스플레이	2.8%	1.7%	0.6
SK하이닉스	2.6%	5.2%	2.0
LG전자	2.5%	15.6%	6.2
코스피	1.3%	-1.9%	-1.4
전기전자	1.6%	2.7%	1.6

관련종목들 혼조세, 전기전자업종 +0.29%

이 시각 현재 관련종목들은 혼조세를 보이고 있으나 전기전자업종은 0.29% 상승중이다.

삼성SDI	218,500원 ▼10500(-4.59%)	LG디스플레이	17,650원 ▲650(+3.82%)
SK하이닉스	72,600원 ▼300(-0.41%)	삼성전기	121,000원 ▼4000(-3.20%)

증권사 목표주가 96,600원, 현재주가 대비 34% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 LG전자의 평균 목표주가는 96,600원이다. 현재 주가는 72,000원으로 24,600원(34%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

증권사별로 보면 신한금융투자의 박형우, 소현철 에널리스트가 " 모멘텀의 부재, 그러나 대부분의 악재 노출, 18년 3분기 실적은 매출액 15.4조원(+1%, 이하 YoY), 영업이익 7,488억원(+45%)을 기록했다. 전년대비 수익성은 개선됐지만 올해도 상고하저 흐름을피해가진 못했다. 연결 자회사 LG이노텍을 제외하면 주력 사업부들은 다소 아쉬운 실적이다. 수익성은 긍정적이다. 가전과 TV는 8% 대의 수익성을 이어갔고, MC는 적자 규모가 감소했다…" (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 90,000원을 제시했고, 삼성증권의 이종욱, 이경호 에널리스트가 " 기록적인 전장 수주, 기록적인 디레이팅 , 동사의 3Q18 매출액 15.4조원과 영업이익 7,488억원은 10월 5일 공시 내용에서 크게 달라지지 않았다. 그러나 사업부별로 보면, MC본부(스마트폰)과 VC본부(차량전장)의 손실 규모가 예상보다 완화된 반면 HE본부(TV)의 매출액이전망을 하회하였다. 1) TV의 신흥국 수요 영향이 컸다.2)적자사업의 비용이 효과적으로 통제되기 시작했다. 3) ZKW의 이익이 조기에 반영되기 시작했으며, 일회성 비용은 미미하다…" (이)라며 투자의견 BUY에 목표주가: 95,000원을 제시했다.

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 4.29%로 업종평균 수준.PER은 6.24로 업종평균보다 낮으며, PBR은 0.7로 다소 낮은편.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 LG전자는 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR이 상대적으로 낮은 상태를 보이고 있고, 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER은 적정한 수준를 유지하고 있다.

	LG전자	삼성전기	삼성SDI	LG디스플레이	SK하이닉스
ROE	11.2	6.4	6.1	8.3	29.1
PER	6.2	32.2	21.9	5.0	4.3
PBR	0.7	2.1	1.3	0.4	1.3
기준년월	2018년6월	2018년6월	2018년6월	2018년6월	2018년6월

외국인/기관 순매수, 개인은 순매도(한달누적) 전일까지 기관이 3일 연속, 외국인이 10일 연속 각각 동종목을 순매수 했다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 초반에 동종목을 순매수한 이후에 기세를 이어가며 971,275주를 순매수했고, 기관도 순매도를 기록하다가 다시 순매수로 돌아서면서 685,680주를 순매수했다. 반면 개인들은 매도쪽으로 방향을 잡으면서 1,656,955주를 순매도한 것으로 나타났다.

투자주체별 누적순매수

상장주식수 대비 거래량은 0.45%로 적정수준 최근 한달간 LG전자의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.45%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 3.43%를 나타내고 있다. 거래비중 기관 34.39%, 외국인 22.3% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 43.29%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 34.39%를 보였으며 외국인은 22.3%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 43.19%로 가장 높았고, 기관이 33.95%로 그 뒤를 이었다. 외국인은 22.85%를 나타냈다.

투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 투자심리는 강세, 거래량은 보통

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 상승추세를 유지하고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 적정한 수준에서 특별한 변화는 포착되지 않고 있다. 실리적인 측면에서는 주가흐름처럼 투자심리도 개선되고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 지속됐던 하락국면을 마무리하면서 상승국면으로의 전환가능성이 높아지고 있다.

현재주가 근처인 74,200원대에 주요매물대가 존재.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가대 근방에 74,200원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 74,200원대는 전체 거래의 19.6%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 향후 주가가 상승할때 수급적인 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 72,200원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가가 방향을 잡으면 어느쪽으로도 지지 또는 저항매물대로 힘을 발휘할 수있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하고 있는 현재 상황에서는, 제2매물대인 72,200원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 제2매물가격대에 주가가 지금 가깝게 근접하고 있기 때문에, 이제부터는 72,200원대의 저항여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있겠다.

[포인트검색]

10월10일 :LG전자(주) 기업설명회(IR) 개최(안내공시)


증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com