[ET투자뉴스]삼성생명, "컨센서스 하회. 4…" BUY-하나금융투자

발행일 : 2018-11-09 11:32 업데이트 : 2018-11-09 11:32

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하나금융투자에서 9일 삼성생명(032830)에 대해 "컨센서스 하회. 4분기는 개선될 전망"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 130,000원을 내놓았다.

하나금융투자 오진원,박은규 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 하나금융투자의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 이번에 다시 목표가가 같은 수준을 유지하면서 최근 흐름은 목표가의 계단식 하향조정이 진행되는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 40.7%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

하나금융투자에서 삼성생명(032830)에 대해 "3분기 연결 지배순익은 2,797억원(YoY -12.7%)으로 컨센서스를 하회했다. 위험손해율은 81.7%로 전년 동기 대비 4.0%개선, 전분기 대비 1.7% 개선되었는데 추석이 포함되어 전년대비 영업일수 3일 감소를 감안할 때 부진한 실적이다. 이는 금감원 권고에 따른 유암종 소급 지급 180억원 반영 또한 영향을 주었다"라고 분석했다.

또한 하나금융투자에서 "4분기 삼성생명 순익은 3,317억원(YoY 흑자전환)으로 개선될 전망이다. 3분기와 비교하면 부동산 매각익 1,700억원 증가, 삼성자동차 에스크로계좌 이익 260억원이 예상되는 한편, 변액보증손실 1,000억원 이상을 동시 고려한 수치이다"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

하나금융투자의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2017년11월 165,000원까지 높아졌다가 2018년8월 130,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 130,000원으로 제시되고 있다.

한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 3회이상 지속적으로 낮아지고 있는데, 이번에는 목표가의 하락폭이 다소 완화되는 추세이다.

<컨센서스 하이라이트>

	컨센서스	최고	최저
투자의견	매수	BUY	TRADING BUY
목표주가	132,438	150,000	115,000

*최근 분기기준

오늘 하나금융투자에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 130,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 현대차증권에서 투자의견 'BUY'에 목표주가 150,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 KB증권에서 투자의견 'BUY'에 목표주가 115,000원을 제시한 바 있다.

<하나금융투자 투자의견 추이>

의견제시일자	투자의견	목표가격
20181109	BUY	130,000
20180813	BUY	130,000
20180711	BUY	148,000
20180528	매수	148,000
20180514	매수	148,000

<최근 리포트 동향>

의견제시일자	증권사	투자의견	목표가
20181109	하나금융투자	BUY	130,000
20181109	교보증권	BUY(유지)	120,000
20181109	한국투자증권	BUY(유지)	120,000
20181109	DB금융투자	BUY(유지)	135,000