신한금융투자에서 8일 더블유게임즈(192080)에 대해 "DDI 정상화 확인"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 85,000원을 내놓았다.
신한금융투자 이문종, 이수민 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 신한금융투자의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 한동안 정체구간을 보낸 후 이번에 오랜만에 목표가가 상향조정된 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 26.5%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.
◆ Report briefing
신한금융투자에서 더블유게임즈(192080)에 대해 "3Q18 매출액과 영업이익은 각각(이하 QoQ) 1,234억원(+4.0%), 392억원(+13.8%)을 기록했다. 당사 추정치(매출액 1,277억원, 영업이익 393억원)에부합하는 호실적이다. 1Q18, 2Q18 실적 개선은 본사(DUG)의 성장 기여가 컸으나 3Q18에는 인수회사(DDI) 대표 게임 리뉴얼 효과가 나타났다. DUG와 DDI 별도 영업이익 각각 6.2%, 12.7% 증가했다"라고 분석했다.
또한 신한금융투자에서 "4Q18 영업이익은 427억원(+8.7% QoQ)으로 전망한다. 할로윈, 추수감사절, 크리스마스 등이 있는 전통 성수기다. 최근 3개년평균 결제액도 3분기 대비 10%이상 성장(15년 +8.8%, 16년 +9.2%, 17년 +12.5%)했다. DDI의 정상화된 실적 반영은 이번 분기부터 시작됐다. 2019년 정상화된 실적이 온기 반영되며 영업이익 고성장(19F 영업이익 1,788억원, +22%)이 기대된다"라고 밝혔다.
◆ Report statistics
신한금융투자의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2017년11월 70,000원이 저점으로 제시된 이후 2018년3월 90,000원을 최고점으로 목표가가 제시되었고 최근에는 85,000원으로 다소 하향조정되고 있다.
한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가는 꾸준히 상향조정되고 있고 더욱이 최근에는 목표가의 상승폭 또한 더욱 커지는 추세이다.
<컨센서스 하이라이트>
컨센서스
최고
최저
투자의견
매수
BUY
BUY
목표주가
89,833
100,000
83,000
*최근 분기기준
오늘 신한금융투자에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 85,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 5.4%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 한화투자증권에서 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 100,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 키움증권에서 투자의견 'BUY(MAINTAIN)'에 목표주가 83,000원을 제시한 바 있다.
<신한금융투자 투자의견 추이>
의견제시일자
투자의견
목표가격
20181108
매수(유지)
85,000
20180810
매수(유지)
82,000
20180608
매수(유지)
82,000
20180514
매수(유지)
82,000
20180323
매수(유지)
90,000
<최근 리포트 동향>
의견제시일자
증권사
투자의견
목표가
20181108
신한금융투자
매수(유지)
85,000
20181108
이베스트투자증권
BUY (MAINTAIN)
84,000
20181108
키움증권
BUY(MAINTAIN)
83,000
20181108
하나금융투자
BUY
100,000
(씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 국내 전증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.)
