이베스트투자증권에서 8일 코스맥스(192820)에 대해 "견조한 탑라인 성장 돋보여 "라며 투자의견을 'BUY (MAINTAIN)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 180,000원을 내놓았다.
이베스트투자증권 오린아 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY (MAINTAIN)'의견은 이베스트투자증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 본다면 '중립'의견에서 'BUY (MAINTAIN)로' 상향조정된 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 과거 상향조정되어오던 패턴이 한차례 정체구간을 보낸 후에 이번에 비교적 조정폭이 크게 줄어든 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 49.4%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.
◆ Report briefing
이베스트투자증권에서 코스맥스(192820)에 대해 "코스맥스의 K-IFRS 연결 기준 3Q18 매출액은 전년동기대비 50.9% 증가한 3,146억원,영업이익은 전년동기대비 163.6% 증가한 132억원을 기록했다. 매출액은 시장 기대치 및 당사 추정치를 상회했으며 이익은 대체로 부합했다. 당기순이익은 전년동기대비 47.6%증가한 42억원을 기록했는데, 이는 환율평가이익이 20억 수준으로 감소한 영향이 있었다(2Q18 43억원)"라고 분석했다.
또한 이베스트투자증권에서 "상해 법인은 기존 고객사의 신제품 공급 증가에 따라 3Q18 매출액은 전년동기대비35.6% 증가한 1,050억원을 기록했다. 수익성 또한 신제품 공급에 따른 생산성 하락과 비용 증가가 예상되었음에도 불구하고 영업이익률은 전년동기대비 1%p 수준 개선되었다.중국 법인은 전체(상해+광저우) 연간 성장률 목표인 25% 수준을 달성 가능할 것으로 추정한다"라고 밝혔다.
◆ Report statistics
목표주가는 2018년2월 135,000원이 저점으로 제시된 이후 2018년5월 195,000원을 최고점으로 목표가가 제시되었고 최근에는 180,000원으로 다소 하향조정되고 있다.
한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가는 최근까지 꾸준히 상향되다가 이번에는 직전보다 낮은 수준으로 크게 하향반전하는 추세이다.
<컨센서스 하이라이트>
컨센서스
최고
최저
투자의견
매수
BUY(M)
BUY(M)
목표주가
188,857
212,000
178,000
*최근 분기기준
오늘 이베스트투자증권에서 발표된 'BUY (MAINTAIN)'의견 및 목표주가 180,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 4.7%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 유안타증권에서 투자의견 'BUY(M)'에 목표주가 212,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 IBK투자증권에서 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 178,000원을 제시한 바 있다.
<이베스트투자증권 투자의견 추이>
의견제시일자
투자의견
목표가격
20181108
BUY (MAINTAIN)
180,000
20180723
BUY (MAINTAIN)
195,000
20180511
BUY(UPGRADE)
195,000
20180214
HOLD(DOWNGRADE)
135,000
<최근 리포트 동향>
의견제시일자
증권사
투자의견
목표가
20181108
이베스트투자증권
BUY (MAINTAIN)
180,000
20181108
DB금융투자
BUY(유지)
190,000
20181108
한국투자증권
매수(유지)
180,000
20181108
IBK투자증권
매수(유지)
178,000
(씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 국내 전증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.)
