[ET투자뉴스]현대위아, "이익 회복 가시성 …" BUY (MAINTAIN)-하이투자증권

발행일 : 2018-11-07 14:21 업데이트 : 2018-11-07 14:21

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하이투자증권에서 7일 현대위아(011210)에 대해 "이익 회복 가시성 확보 필요"라며 투자의견을 'BUY (MAINTAIN)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 46,000원을 내놓았다.

하이투자증권 강동욱 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY (MAINTAIN)'의견은 하이투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 본다면 '중립'의견에서 'BUY (MAINTAIN)로' 상향조정된 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 3회이상 지속적으로 하향조정되고 있고 목표가의 하락폭 또한 더욱 커지는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 39%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

하이투자증권에서 현대위아(011210)에 대해 "3 분기 매출액은 전년동기비 0.2% 감소한 1 조 9,221 억원, 영업이익은 전년동기비 36.2% 감소한 96 억원(OPM 0.5%)를 기록했다. 차량 부품부문 매출액은 전년동기비 0.2% 감소한 1.67 조, 영업이익은 전년동기비 3.3% 감소한 270 억원(OPM 1.6%)을 기록했다. 불리한 환율 환경 속 완성차 중국공장 부진, 신규공장(서산, 멕시코) 초기 가동부담이 발목을 잡했다"라고 분석했다.

또한 하이투자증권에서 "계속되고 있는 기계부문 부진이 실적의 발목을 잡고 있다. 4 분기 계절적 성수기에 진입하는 차량부품부문은 내수 영업일수 증가, 산동 엔진법인의 매출액 성장, 멕시코 공장 가동률 상승 등 긍정적인 외형 성장요인이 존재한다. 하지만 아직까지 신규공장의 수익성은 확보하지 못한 상황으로 판단된다. 3 분기 기계부문 수주가 전분기 대비 부진했음을 고려하면 기계부문 실적 불확실성이 존재한다"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

하이투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 상향조정되고 있다. 목표주가는 2017년10월 77,000원까지 높아졌다가 2018년7월 59,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 46,000원으로 새롭게 조정되고 있다.

한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 3회이상 지속적으로 하향조정되고 있고 목표가의 하락폭 또한 더욱 커지는 추세이다.

<컨센서스 하이라이트>

	컨센서스	최고	최저
투자의견	매수	BUY (MAINTAIN)	HOLD(유지)
목표주가	49,625	65,000	38,000

*최근 분기기준

오늘 하이투자증권에서 발표된 'BUY (MAINTAIN)'의견 및 목표주가 46,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 7.3%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 이베스트투자증권에서 투자의견 'BUY (MAINTAIN)'에 목표주가 65,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 NH투자증권에서 투자의견 'HOLD(유지)'에 목표주가 38,000원을 제시한 바 있다.

<하이투자증권 투자의견 추이>

의견제시일자	투자의견	목표가격
20181107	BUY (MAINTAIN)	46,000
20180730	BUY(UPGRADE)	59,000
20180430	HOLD(유지)	60,000
20180130	HOLD(MAINTAIN)	70,000
20171030	HOLD(유지)	77,000

<최근 리포트 동향>

의견제시일자	증권사	투자의견	목표가
20181107	하이투자증권	BUY (MAINTAIN)	46,000
20181029	KTB투자증권	BUY	46,000
20181029	SK증권	매수(유지)	50,000
20181029	NH투자증권	HOLD(유지)	38,000