[ET투자뉴스]한전KPS, "배당수익률 5%를 …" BUY-현대차증권

발행일 : 2018-11-07 10:56 업데이트 : 2018-11-07 10:56

전자신문과 금융AI전문기업 씽크풀의 증시분석 전문기자 로봇 ET가 쓴 기사입니다

현대차증권에서 7일 한전KPS(051600)에 대해 "배당수익률 5%를 보자"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 38,000원을 내놓았다.

현대차증권 강동진 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 현대차증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속 목표가가 하향조정되고 있는데 조정폭 또한 이번에 더욱 커지는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 40%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

현대차증권에서 한전KPS(051600)에 대해 "3Q18 실적은 매출액 2,656억원(-21.7% qoq, -5.0% yoy), 영업이익 162억원(-74.7% qoq, -49.7% yoy) 기록하여 당사 전망과 시장 기대치를 하회하는 부진한 실적 기록. 폐쇄 사업소로 인한 물량 감소 및 발전정비 원가조사 영향으로 화력부문 매출액 870억원(-7.1% yoy)으로 부진. 원자력 역시 계획예방 및 개보수공사 감소로 177억원(-7.7% yoy) 부진 "라고 분석했다.

또한 현대차증권에서 "4Q18 실적은 매출액 3,772억원(+10.1% yoy), 영업이익 639억원(+74.6% yoy)으로 전년비 대폭 개선 전망. 전년비 원전 및 화력발전 계획예방정비 증가 및 성과금 감소 영향. 회사측 가이던스는 연간 이익 작년 대비 올해 개선 될 것으로 전망"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

현대차증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 59,000원이 고점으로, 반대로 53,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 38,000수준으로 새롭게 조정되고 있다.

한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속 목표가가 하향조정되고 있는데 조정폭 또한 이번에 더욱 커지는 추세이다.

<컨센서스 하이라이트>

	컨센서스	최고	최저
투자의견	매수	BUY(유지)	BUY(유지)
목표주가	39,000	41,000	38,000

*최근 분기기준

오늘 현대차증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 38,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 2.6%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 유진투자증권에서 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 41,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 KB증권에서 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 38,000원을 제시한 바 있다.

<현대차증권 투자의견 추이>

의견제시일자	투자의견	목표가격
20181107	BUY	38,000
20180807	BUY	53,000
20180503	매수	59,000
20180214	매수	53,000
20171109	매수	53,000

<최근 리포트 동향>

의견제시일자	증권사	투자의견	목표가
20181107	현대차증권	BUY	38,000
20181107	하나금융투자	BUY	39,000
20181107	KB증권	BUY(유지)	38,000
20181022	유진투자증권	BUY(유지)	41,000