KB증권에서 5일 신세계푸드(031440)에 대해 "인건비 부담에 일회성 비용이 겹친 실적 부진"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 122,000원을 내놓았다.
KB증권 박애란 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 KB증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 시장컨센서스와 비교해 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 이번에 목표가가 다시 하향조정되면서 목표가의 계단식 하향조정이 진행되는 모습인데, 이번에 조정된 가격조정폭이 더욱 커지는 흐름이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 34.1%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.
◆ Report briefing
KB증권에서 신세계푸드(031440)에 대해 "3Q 실적은 부진했으나 최저임금 인상, 외식 경기 위축, 근로시간 단축 등 불확실한 영업환경 속에서 낙관적인 기대감도 낮았다고 판단된다. 또한 일회성 비용이 반영되기도 했으며, 단가 인상과 업무 프로세스 개선을 통해 이익을 확보하겠다고 밝힌 만큼 향후 개선 가능성에 더 초점을 맞출 필요가 있다"라고 분석했다.
또한 KB증권에서 "신세계푸드의 4Q 실적은 매출액 3,158억원 (+5.7% YoY)과 영업이익 72억원 (+0.5% YoY,영업이익률 2.3%)으로 추정된다. 계절적 비수기임에도 불구하고 3Q보다 개선될 전망이다. ①단체급식 영업일 수가 증가하고, ② 일회성 비용이 제거되며, ③ 수익성이 뛰어난 식품제조부문의 성장이 지속될 것으로 예상된다"라고 밝혔다.
◆ Report statistics
KB증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2018년6월 200,000원까지 높아졌다가 2018년4월 150,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 122,000원으로 새롭게 조정되고 있다.
한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속 목표가가 하향조정되고 있는데 조정폭 또한 이번에 더욱 커지는 추세이다.
<컨센서스 하이라이트>
컨센서스
최고
최저
투자의견
매수
BUY(유지)
BUY(유지)
목표주가
140,667
160,000
122,000
*최근 분기기준
오늘 KB증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 122,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 13.3%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 한화투자증권에서 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 160,000원을 제시한 바 있다.
<KB증권 투자의견 추이>
의견제시일자
투자의견
목표가격
20181105
BUY(유지)
122,000
20181015
BUY
150,000
20181010
BUY(유지)
150,000
20180827
BUY(유지)
155,000
20180803
BUY(유지)
170,000
<최근 리포트 동향>
의견제시일자
증권사
투자의견
목표가
20181105
KB증권
BUY(유지)
122,000
20181017
삼성증권
BUY
140,000
20180905
한화투자증권
BUY(유지)
160,000
(씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 국내 전증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.)
