[ET투자뉴스]두산인프라코어, "만족 할만한 호실적…" BUY-현대차증권

발행일 : 2018-10-31 10:27 업데이트 : 2018-10-31 10:27

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현대차증권에서 31일 두산인프라코어(042670)에 대해 "만족 할만한 호실적"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 12,500원을 내놓았다.

현대차증권 성정환 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 현대차증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 시장컨센서스에 비추어 본다면 '매수'의견에서 'BUY로' 상향조정된 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 과거 상향조정되어오던 패턴이 최근 두차례 연속 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 58.6%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

현대차증권에서 두산인프라코어(042670)에 대해 "3분기 연결 매출액은 1조 8,458억원으로 YoY 17% 증가하고 영업이익은 1,915억원으로 YoY 33% 증가하여 시장 기대치를 소폭 상회하는 실적 달성. 올해 중국 굴삭기 내수 판매량은 18만대 이상을 기록할 것으로 전망되며 2019년에도 굴삭기 판매량의 급락가능성은 현저히 떨어진다는 점에서 현재 주가하락은 과도한 것으로 판단됨"라고 분석했다.

또한 현대차증권에서 "3분기 실적은 연결 매출액 1조 8,458억원(YoY +17%, QoQ -14%), 영업이익 1,915억원(YoY +33%, QoQ -30%)을 기록. 중국 매출이 2,071억원으로 YoY 18% 증가, 중국시장 ASP는 7월부터 실시된 가격인상의 영향으로 2분기 대비 상승한 것으로 추정. Heavy사업부의 영업이익률은 전분기 대비 하락한 5.7%를 기록, 계절적 비수기, 부품가격 인상, 비우호적 환율 등이 원인인 것으로 추정"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

현대차증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2017년10월 11,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 발표된 12,500원까지 꾸준하게 상향조정되어 왔다.

한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가는 최근까지 꾸준히 상향되다가 이번에는 직전보다 낮은 수준으로 크게 하향반전하는 추세이다.

<컨센서스 하이라이트>

	컨센서스	최고	최저
투자의견	매수	BUY	BUY
목표주가	12,333	15,000	10,000

*최근 분기기준

오늘 현대차증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 12,500원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 KTB투자증권에서 투자의견 'BUY'에 목표주가 15,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 NH투자증권에서 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 10,000원을 제시한 바 있다.

<현대차증권 투자의견 추이>

의견제시일자	투자의견	목표가격
20181031	BUY	12,500
20180726	BUY	12,500
20180703	BUY	12,500
20180427	매수	12,000
20180410	매수	11,000

<최근 리포트 동향>

의견제시일자	증권사	투자의견	목표가
20181031	현대차증권	BUY	12,500
20181031	DB금융투자	BUY(유지)	12,000
20181031	한국투자증권	매수(유지)	13,500
20181031	NH투자증권	BUY(유지)	10,000