한국투자증권에서 26일 현대차(005380)에 대해 "불신이 키운 비용"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 175,000원을 내놓았다.
한국투자증권 김진우 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 한국투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 한동안 정체구간을 보낸 후 이번에 목표가가 하향조정된 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 59.1%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.
◆ Report briefing
한국투자증권에서 현대차(005380)에 대해 "현대차가 최악의 3분기 실적을 공시했다. 영업이익은 2,889억원(-76% YoY, 영업이익률 1.2%)으로 추정치와 컨센서스를 각각 65%, 69% 하회했다. 매출은 부합했으나 영업이익이 추정치에 약 5천억원 미달했다. 이 차이는 예상치 못한 엔진관련 품질비용(-3천억원, 추정치와 차이 기준)과 예상보다 컸던 환율 영향(-1천억원), 그리고 월드컵 마케팅, 소규모 리콜 등 기타비용(-1천억원) 때문으로 판단한다"라고 분석했다.
또한 한국투자증권에서 "불안한 일부 소비자들이 정상적인 엔진의 교체까지 요구하다 보니 당초 예상보다 기존 리콜비용이 커졌다. 회사는 이러한 과다청구를 막기 위해 엔진의 정상/비정상을 가려내는 시스템인 KSDS를 도입했다. 결국 소비자와 회사 간 상호 신뢰가 낮다 보니 추가되는 비용들이다"라고 밝혔다.
◆ Report statistics
한국투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2017년10월 195,000원까지 높아졌다가 2018년1월 185,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 175,000원으로 새롭게 조정되고 있다.
한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 3회이상 지속적으로 하향조정되고 있고 목표가의 하락폭 또한 더욱 커지는 추세이다.
<컨센서스 하이라이트>
컨센서스
최고
최저
투자의견
매수
BUY
HOLD(유지)
목표주가
149,286
185,000
120,000
*최근 분기기준
오늘 한국투자증권에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 175,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 17.2% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 현대차증권에서 투자의견 'BUY'에 목표주가 185,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 한화투자증권에서 투자의견 'HOLD(유지)'에 목표주가 120,000원을 제시한 바 있다.
<한국투자증권 투자의견 추이>
의견제시일자
투자의견
목표가격
20181026
매수(유지)
175,000
20180906
매수(유지)
185,000
20180727
매수(유지)
185,000
20180710
매수
185,000
20180427
매수(유지)
185,000
<최근 리포트 동향>
의견제시일자
증권사
투자의견
목표가
20181026
한국투자증권
매수(유지)
175,000
20181025
KB증권
BUY(유지)
140,000
20181026
IBK투자증권
매수(유지)
140,000
20181026
신한금융투자
매수(유지)
140,000
(씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 국내 전증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.)
