[ET투자뉴스]KB금융, "성장이 동반되며 7…" BUY-현대차증권

발행일 : 2018-10-26 10:34 업데이트 : 2018-10-26 10:34

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현대차증권에서 26일 KB금융(105560)에 대해 "성장이 동반되며 7분기 연속 컨센서스 상회"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 74,000원을 내놓았다.

현대차증권 김진상, 정태준 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 현대차증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 44.2%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

현대차증권에서 KB금융(105560)에 대해 "3분기 순이익 9,538억원(+6.3% YoY, +0.7% QoQ)은 컨센서스 9,455억원을 재차 상회. 핵심이익(이자이익+수수료이익)은 전년동기대비 4.5% 성장. 3분기 그룹 NIM은 전분기와 동일(은행은 +1bp QoQ). NIM 정체는 높은 대출성장에 따른 정기예금 증가와 저위험 대출 위주의 자산운용에 기인. 향후 점진적 NIM 상승 예상"라고 분석했다.

또한 현대차증권에서 "동사의 주요 성장전략은 1) 그룹 내 시너지 창출, 2) Digitalization, 3) Globalization 등임. Digitalization 전략은 Agile, Customer-centric, Efficiency로 디지털 뱅킹과 디지털 플랫폼에 중점을 두고 있음. 인터넷뱅킹 고객 수는 전체 고객의 72%에 달하며, 애플리케이션도 3대 주요 앱과 3개 특화앱으로 구분하여 운영 중"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

현대차증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2017년10월 71,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 발표된 74,000원까지 꾸준하게 상향조정되어 왔다.

한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 3회이상 지속적으로 낮아지고 있는데, 이번에는 목표가의 하락폭이 다소 완화되는 추세이다.

<컨센서스 하이라이트>

	컨센서스	최고	최저
투자의견	매수	매수(유지)	매수(유지)
목표주가	73,350	78,000	65,500

*최근 분기기준

오늘 현대차증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 74,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 미래에셋대우에서 투자의견 '매수'에 목표주가 78,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 이베스트투자증권에서 투자의견 'BUY (MAINTAIN)'에 목표주가 65,500원을 제시한 바 있다.

<현대차증권 투자의견 추이>

의견제시일자	투자의견	목표가격
20181026	BUY	74,000
20180720	BUY	74,000
20180420	매수	74,000
20180209	매수	74,000
20171027	매수	71,000

<최근 리포트 동향>

의견제시일자	증권사	투자의견	목표가
20181026	현대차증권	BUY	74,000
20181026	IBK투자증권	매수(유지)	78,000
20181026	유안타증권	BUY (M)	75,000
20181026	신한금융투자	매수(유지)	71,000