메리츠종금증권에서 25일 LG이노텍(011070)에 대해 "한고비 넘었다"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 180,000원을 내놓았다.
메리츠종금증권 주민우 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 메리츠종금증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 시장컨센서스에 비추어 본다면 '매수'의견에서 'BUY로' 상향조정된 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 한동안 같은 수준을 유지하다가 이번에 목표가가 하향조정되는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 48.1%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.
◆ Report briefing
메리츠종금증권에서 LG이노텍(011070)에 대해 "3Q18 매출액은 2.3조원(+52% QoQ), 영업이익 1,297억원(+868%)로 매출은 컨센서스를 4%하회했지만 영업이익은 7% 상회하는 무난한 실적을 기록했다. 1) 북미고객 사향 듀얼카메라와 3D센싱모듈 중심의 믹스 구성, 2) 양호한 환율의 영향이 컸다. 4Q18 매출액은 2.8조원(+24% QoQ), 영업이익 1,709억원(+31% QoQ)을 예상한다"라고 분석했다.
또한 메리츠종금증권에서 "19년 증익을 이끌 사업부는 단연 광학솔루션 사업부다. 19년 북미고객사 향 신제품의 카메라 스펙은 올해 보다 향상될 전망이다. 국내 및 중화권 세트업체들과의 경쟁을 위해서는 북미고객사도 트리플 카메라의 채용을 적극적으로 확대하리라 예상한다. 기존 듀얼카메라 대비 단가가 최소 50%이상 높다고 판단하고, 광학사업부의 수익성에 긍정적인 영향이 예상된다. 다만, 19년 기판소재사업부의 수익성은 올해보다 크게 개선되기는 어려울 전망이다"라고 밝혔다.
◆ Report statistics
메리츠종금증권의 동종목에 대한 최근 3개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다.
한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 직전에 한차례 상향조정된 후에 이번에 다시 목표가가 하향조정되는 모습인데, 이번 목표가의 하락폭은 다소 줄어든 추세이다.
<컨센서스 하이라이트>
컨센서스
최고
최저
투자의견
매수
BUY (MAINTAIN)
BUY (MAINTAIN)
목표주가
190,731
220,000
160,000
*최근 분기기준
오늘 메리츠종금증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 180,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 5.6%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 DB금융투자에서 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 220,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 KB증권에서 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 160,000원을 제시한 바 있다.
<메리츠종금증권 투자의견 추이>
의견제시일자
투자의견
목표가격
20181025
BUY
180,000
20180726
BUY
210,000
20180716
BUY(신규)
210,000
<최근 리포트 동향>
의견제시일자
증권사
투자의견
목표가
20181025
메리츠종금증권
BUY
180,000
20181025
NH투자증권
BUY(유지)
200,000
20181025
KB증권
BUY(유지)
160,000
20181025
IBK투자증권
매수(유지)
220,000
(씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 국내 전증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.)
