하나금융투자에서 15일 GKL(114090)에 대해 "줄타기(하락)보다 역(상승)에 베팅하자"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 28,000원을 내놓았다.
하나금융투자 이기훈 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 하나금융투자의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 시장컨센서스에 비추어 본다면 '매수'의견에서 'BUY로' 상향조정된 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 이번에 목표가가 다시 하향조정되면서 목표가의 계단식 하향조정이 진행되는 모습인데, 이번에 조정된 가격조정폭이 더욱 커지는 흐름이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 28.1%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.
◆ Report briefing
하나금융투자에서 GKL(114090)에 대해 "3분기 드랍액은 9,748억원(-0%), 매출액/영업이익은 각각1,318억원(-5% YoY)/344억원(-15%)으로 컨센서스에 부합할 것으로 예상한다. 6개 분기째 드랍액 감소가 이어지고 있지만 기저가 충분히 낮아 하향 안정화되고 있다. 중국인 드랍액은 16% (YoY) 하락했지만, 일본/기타가 각각 12%/11%상승하며 상쇄하고 있다. 3분기 중국인 드랍액 비중은 29% 로 2Q12 이후 처음으로 30% 이하로 하락했다"라고 분석했다.
또한 하나금융투자에서 "아쉽게도 마카오 주가가 연초 이후(YTD)/3개월간 각각 28%/26% 하락했는데 1) 마카오를 강타한 태풍(망쿳) 영향으로 사상 첫 카지노 영업중단(33시간)과 2) 미중무역분쟁에 따른 경기 우려에 따른 VIP 드랍액 감소로 9월카지노 매출액(GGR)이 2.8%(최근 2년 내 최저) 상승에 그치며 컨센서스(6.5%)를 하회했기 때문이다"라고 밝혔다.
◆ Report statistics
하나금융투자의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2017년11월 35,500원까지 높아졌다가 2018년5월 33,500원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 28,000원으로 새롭게 조정되고 있다.
한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속 목표가가 낮아지고 있는데 이번에 조정된 폭이 이전보다는 줄어든 추세이다.
<컨센서스 하이라이트>
컨센서스
최고
최저
투자의견
매수
BUY(유지)
HOLD (M)
목표주가
30,688
33,500
27,000
*최근 분기기준
오늘 하나금융투자에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 28,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 8.8%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 신한금융투자에서 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 33,500원을 제일 보수적인 의견을 제시한 유안타증권에서 투자의견 'HOLD (M)'에 목표주가 27,000원을 제시한 바 있다.
<하나금융투자 투자의견 추이>
의견제시일자
투자의견
목표가격
20181015
BUY
28,000
20180808
BUY
33,500
20180514
매수
33,500
20171109
매수
35,500
<최근 리포트 동향>
의견제시일자
증권사
투자의견
목표가
20181015
하나금융투자
BUY
28,000
20181015
메리츠종금증권
BUY
29,000
20181015
한국투자증권
매수(유지)
32,000
20180913
신한금융투자
매수(유지)
33,500
(씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 국내 전증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.)
