메리츠종금증권에서 15일 GKL(114090)에 대해 "배당 매력이 부각되는 시점"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 29,000원을 내놓았다.
메리츠종금증권 이효진 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 메리츠종금증권의 직전 매매의견과 동일한 것이고 올해 초반의 시장컨센서스에 비추어 본다면 '매수'의견에서 'BUY로' 상향조정된 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.
또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 32.7%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.
◆ Report briefing
메리츠종금증권에서 GKL(114090)에 대해 "9월 GKL 드롭액은 3,538억원으로 전년 동기 대비 5.7% 증가했다. 파라다이스와 유사하게 일본 VIP 드롭액 성장에 힘입어 VIP 드롭액이 플러스 전환(+1.5% YoY)한 점이 드롭액 턴어라운드에 가장 유효하게 작용했다. 다만 홀드율은 12.0%(-2.3%pYoY)에 그치며 매출은 424억원(-11.1% YoY)을 기록했다"라고 분석했다.
또한 메리츠종금증권에서 "GKL의 3분기(별도) 매출액과 영업이익은 각각 1,299억원(-6.3% YoY)과 350억원(-13.9% YoY)로 컨센서스를 소폭 상회할 것으로 전망한다. 이는 상반기 트렌드와 유사하게 VIP 관련 1) 콤프 비용 및 2) 판촉비(주로 이벤트 개최 관련) 가 감소했을 것으로 추정하는 데 기반한다"라고 밝혔다.
한편 "11월 동사는 중장기 계획을 발표할 예정이다. 동사에 따르면 시장이 기대하는 복합리조트와 같은 큰 투자가 소요되는 계획은 예상되지 않지만, 현재 포화에 가까운힐튼점 확장 계획 등은 기재부 허가 하에 추진될 가능성이 높다. 중국 인바운드 회복 및 일본 성장에 힘입어 영업 측면에서의 턴어라운드가 뒷받침되는 배당 매력이 부각되는 시점이라 판단한다"라고 전망했다.
◆ Report statistics
메리츠종금증권의 동종목에 대한 최근 3개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다.
한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속 목표가가 낮아지고 있는데 이번에 조정된 폭이 이전보다는 줄어든 추세이다.
<컨센서스 하이라이트>
컨센서스
최고
최저
투자의견
매수
BUY(유지)
HOLD (M)
목표주가
31,375
33,500
27,000
*최근 분기기준
오늘 메리츠종금증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 29,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 7.6%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 하나금융투자에서 투자의견 'BUY'에 목표주가 33,500원을 제일 보수적인 의견을 제시한 유안타증권에서 투자의견 'HOLD (M)'에 목표주가 27,000원을 제시한 바 있다.
<메리츠종금증권 투자의견 추이>
의견제시일자
투자의견
목표가격
20181015
BUY
29,000
20180903
BUY(신규)
29,000
<최근 리포트 동향>
의견제시일자
증권사
투자의견
목표가
20181015
메리츠종금증권
BUY
29,000
20181015
한국투자증권
매수(유지)
32,000
20180913
신한금융투자
매수(유지)
33,500
20180911
이베스트투자증권
BUY (MAINTAIN)
31,000
(씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 국내 전증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.)
