신한금융투자에서 1일 LG생활건강(051900)에 대해 "거인의 기상"라며 투자의견을 '매수 (신규)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 1,700,000원을 내놓았다.
신한금융투자 정용진 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수 (신규)'의견은 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 한동안 정체구간을 보낸 후 이번에 오랜만에 목표가가 상향조정된 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 33.2%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.
◆ Report briefing
신한금융투자에서 LG생활건강(051900)에 대해 "목표주가는 12개월 선행 EPS(주당순이익) 48,078원에 목표 PER(주가수익비율) 35.4배를 적용했다. 목표 PER은 14년 이후 PER 고점인 34.0배를 적용했다. 고가의 럭셔리 브랜드인 ‘후’와 ‘숨’의 고성장으로 화장품 사업부의 이익 기여도가확대(화장품 매출 중 럭셔리 78%, 중국 매출 중 럭셔리 91%)되고 있어 호황기 수준의 밸류에이션이 타당하다"라고 분석했다.
또한 신한금융투자에서 "중국에서 럭셔리 화장품에 대한 수요가 고성장하고 있다. 중국의 럭셔리 백화점은 전국에 220개 전후가 영업 중이다. 후는 199개, 숨은 80개 매장에 진출해 있다. 후는 출점 속도가 완화되겠으나 숨이 매분기 10개점씩 매장을 늘리고 있다. 18년 화장품 매출은 3.8조원(+17.3%)으로 예상하는데, 럭셔리 브랜드 비중이 77.9%(+7.2%p)에 달할 전망이다"라고 밝혔다.
한편 "05년 이후 단 한번도 매출과 영업이익의 역성장이 없었다. 올해까지 성장세를이어가면 14년 연속 성장이라는 대기록을 수립하게 된다. 중국의 지역별 관광객 허가와 면세점 호황기 등 하반기 호재가 다수 대기하고 있어 실적 추정치는상향 조정될 가능성이 크다"라고 전망했다.
◆ Report statistics
신한금융투자의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다.
한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가는 꾸준히 상향조정되고 있고 더욱이 최근에는 목표가의 상승폭 또한 더욱 커지는 추세이다.
<컨센서스 하이라이트>
컨센서스
최고
최저
투자의견
매수
매수(유지)
매수(유지)
목표주가
1,572,929
1,700,000
1,450,000
*최근 분기기준
오늘 신한금융투자에서 발표된 '매수 (신규)'의견 및 목표주가 1,700,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 8.1% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 유진투자증권에서 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 1,700,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 삼성증권에서 투자의견 'BUY'에 목표주가 1,450,000원을 제시한 바 있다.
<신한금융투자 투자의견 추이>
의견제시일자
투자의견
목표가격
20181001
매수 (신규)
1,700,000
20180425
매수(유지)
1,500,000
20180116
매수(유지)
1,500,000
20171031
매수(신규)
1,500,000
<최근 리포트 동향>
의견제시일자
증권사
투자의견
목표가
20181001
신한금융투자
매수 (신규)
1,700,000
20180903
NH투자증권
BUY(상향)
1,520,000
20180725
BNK투자증권
매수
1,500,000
20180725
KTB투자증권
BUY
1,500,000
(씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 국내 전증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.)
