[ET투자뉴스]스튜디오드래곤, "넘.사.벽…" BUY-DB금융투자

발행일 : 2018-10-01 13:21 업데이트 : 2018-10-01 13:21

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DB금융투자에서 1일 스튜디오드래곤(253450)에 대해 "넘.사.벽"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 150,000원을 내놓았다.

DB금융투자 신은정 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 DB금융투자에서는 올해들어 처음 내놓는 매매의견이며 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 29.9%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

DB금융투자에서 스튜디오드래곤(253450)에 대해 "스튜디오드래곤 투자 포인트는 1) 종편과케이블 채널 위주의 드라마 슬롯 확장으로 인한 편성 매출 증가. 2) 도깨비, 별에서 온 그대, 시그널등 히트작 전문 작가와 연출진의 소속으로 인해 해외 판권 가격 상승에 유리, 3) 넷플릭스, 디즈니 등 글로벌 미디어 업체의 오리지널 투자 확대 수혜를 1차적으로 받을 확률이 높다는 점에 있다. "라고 분석했다.

또한 DB금융투자에서 "CJ ENM 채널인 tvN과 OCN의 드라마 슬롯 증가로(17년 초 4개 → 18년 7개)인한동사의 드라마 라인업 확대가 전망된다. Olive tv에서도 11월부터 드라마가 방영될 예정인바, 추가적인슬롯 확장 추세도 긍정적이다. 보수적으로 중국 시장 재개시를 반영하지 않아도 이익 성장은 이어질것으로 전망된다"라고 밝혔다.

한편 "하반기 방영이 예정된 드라마 중 남자친구, 알함브라 궁전의 추억 등이 한류 스타가 주인공인 점과 히트작들을 탄생시켰던 연출진의 제작인 점을 미루어 4분기 해외매출 또한 전년대비 1.5배 이상의 매출 성장이 가능할 것으로 예상된다. 19년에도 텐트폴 작품과 라인업 확장이 예상되며, 이에 따른 동사의 이익 성장세는 끝이 보이지 않는다. 지금이라도 올라타자. BUY! "라고 전망했다.

◆ Report statistics

증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가는 꾸준히 지속적으로 상향조정되고 있는데, 이번에는 목표가의 상승폭이 다소 줄어드는 추세이다.

<컨센서스 하이라이트>

	컨센서스	최고	최저
투자의견	매수	BUY	MARKETPERFORM
목표주가	136,077	150,000	95,000

*최근 분기기준

오늘 DB금융투자에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 150,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 10.2% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 NH투자증권에서 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 150,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 대신증권에서 투자의견 'MARKETPERFORM'에 목표주가 95,000원을 제시한 바 있다.

<DB금융투자 투자의견 추이>

의견제시일자	투자의견	목표가격
20181001	BUY	150,000

<최근 리포트 동향>

의견제시일자	증권사	투자의견	목표가
20181001	DB금융투자	BUY	150,000
20180919	미래에셋대우	매수	150,000
20180917	하이투자증권	BUY(MAINTAIN)	144,000
20180827	신한금융투자	매수 (유지)	146,000