[ET투자뉴스]녹십자_거래비중 기관 25.22%, 외국인 20.41%

전자신문과 금융AI전문기업 씽크풀의 증시분석 전문기자 로봇 ET가 쓴 기사입니다

관련종목들 가운데서 변동폭은 높지만 수익률은 작아 1일 오후 12시55분 현재 전일대비 3.43% 하락하면서 169,000원을 기록하고 있는 녹십자는 지난 1개월간 9.87% 하락했다. 동기간 동안에 주가움직임의 위험지표인 표준편차는 3.3%를 기록했다. 이는 코스피 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 녹십자의 월간 변동성이 상당히 커지면서 주가흐름도 주요종목군 내에서 가장 나쁜 모습을 보였다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 녹십자의 위험을 고려한 수익률은 -2.9를 기록했는데, 변동성이 커지면서 위험요인이 증가하였기 때문에 위험대비 수익률이 가장 부진했던 것으로 나타났다. 게다가 코스피업종의 위험대비수익률 3.0보다도 낮기 때문에 업종대비 성과도 좋지 않았다고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 녹십자가 속해 있는 코스피업종은 의약품지수보다 변동성과 수익률이 모두 낮은 모습을 보여주고 있다. 다시 말해서 동업종의 탄력이 떨어지면서 업종상승률도 미진했다는 의미이다.

	표준편차	수익율	위험대비 수익율
녹십자	3.3%	-9.9%	-2.9
한올바이오파마	2.5%	1.1%	0.4
영진약품	1.9%	1.6%	0.8
대웅제약	1.5%	-2.1%	-1.3
유한양행	1.2%	3.9%	3.2
의약품	1.1%	8.4%	7.6
코스피	0.5%	1.5%	3.0

관련종목들도 일제히 하락, 의약품업종 -2.45%

이 시각 현재 관련종목들도 일제히 하락하면서 의약품업종은 2.45% 하락하고 있다.

대웅제약	188,500원 ▼5500(-2.84%)	영진약품	8,130원 ▼300(-3.56%)
유한양행	238,500원 ▼4000(-1.65%)	한올바이오파마	30,950원 ▼1650(-5.06%)

증권사 목표주가 230,000원, 현재주가 대비 36% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 녹십자의 평균 목표주가는 230,000원이다. 현재 주가는 169,000원으로 61,000원(36%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

증권사별로 보면 하나금융투자의 선민정, 박현욱 에널리스트가 " IVIG 승인 지연은 불가피하나 포기란 없다, 9월 21일 녹십자는 미 FDA로부터 혈액제제 IVIG의 품목허가 승인을 위해서는 제조공정 자료의 추가 보안이 필요하다는 내용의 공문을 받았다라고 밝혔다. 2016년 11월 FDA로부터 CRL을 수령받아지난 2년 여간 준비했었던 보완자료에 대해 미 FDA는 여전히 부족하다라고 인식, 승인거절 의견을 보낸 것이다…" (이)라며 투자의견 BUY에 목표주가: 240,000원을 제시했고, 이베스트투자증권의 신재훈 에널리스트가 " IVIG 2nd CRL 수취, IVIG-SN 2016년 1월 25일 BLA 신청. 1st PDUFA Goal Date 2016년 11월 23일1st CRL 수취. 2018년 3월 29일 Resubmission. Class #2 등급으로 2nd PDUFA Goal Date 9월 29일 배정, 약 10일 앞선 9월 20일 CRL 수취…" (이)라며 투자의견 NR을 제시했다.

8월1일에 녹십자 2/4분기(2018년4월~6월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
2/4분기	3,418.0억	133.0억	27.0억
직전분기 대비	16.2% 증가	8.0% 감소	85.5% 감소
전년동기 대비	3.5% 증가	61.5% 감소	90.0% 감소

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 6.97%로 업종평균 수준.PER은 34.52로 업종평균보다 높으며, PBR은 2.11임.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 녹십자는 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR과 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 상대적으로 낮은 상태를 보이고 있다.

	녹십자	한올바이오파마	영진약품	유한양행	대웅제약
ROE	6.1	6.1	0.5	6.3	5.7
PER	34.5	249.9	2313.7	28.6	62.0
PBR	2.1	15.1	12.4	1.8	3.6
기준년월	2018년6월	2018년6월	2018년6월	2018년6월	2018년6월

외국인과 기관은 순매도, 개인은 순매수(한달누적) 9월18일부터 전일까지 외국인이 6거래일 연속 동종목을 내다 팔았다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 매도 우위를 지속하면서 239,461주를 순매도했고, 기관도 순매수에서 순매도로 반전되면서 212,080주를 순매도했지만, 개인은 오히려 순매수량을 늘리며 451,541주를 순매수했다.

투자주체별 누적순매수

상장주식수 대비 거래량은 0.7%로 적정수준 최근 한달간 녹십자의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.7%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 1.71%를 나타내고 있다. 거래비중 기관 25.22%, 외국인 20.41% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 54.35%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 25.22%를 보였으며 외국인은 20.41%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 55.91%로 가장 높았고, 기관이 24.44%로 그 뒤를 이었다. 외국인은 19.63%를 나타냈다.

투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 투자심리는 약세, 거래량은 침체

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 하락폭이 상대적으로 큰 특징을 보이고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 침체국면에 머물러 있다. 실리적인 측면에서는 약세흐름에 투자자들은 불안감을 느끼고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 중기적 관점에서 불완전 정배열상태를 보이며 하락으로 추세전환 신호가 나오고 있다.

주요 매물구간인 178,500원선이 저항대로 작용

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 위로 178,500원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 178,500원대는 전체 거래의 18.8%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 향후 주가가 상승할때 수급적인 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 200,000원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가상승시에 저항대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 받고있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 178,500원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제1매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 178,500원대의 저항대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.

[포인트검색]

9월27일 :(주)녹십자 공매도 과열종목 지정(공매도 거래 금지 적용)


증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com