SK증권에서 1일 현대건설(000720)에 대해 "매출액 성장률이 전년동기대비 다소 감소할 것으로 예상"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 77,000원을 내놓았다.
SK증권 김세련 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 SK증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 과거 목표가가 하향조정된 후에 지금까지 두차례 같은 수준을 지속하면서 뚜렷한 변화요인을 모색하지 못하는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 14.1%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.
◆ Report briefing
SK증권에서 현대건설(000720)에 대해 "3 분기 실적은 해외 미착공 계약 잔고인 베네수엘라 정유 메인 패키지 4.3 조원, 우즈베키스탄 GTL 4.4 조원 등의 매출화 속도가 더뎌 매출액 성장률이 전년동기대비 다소 감소할 것으로 보임. 해외 현장의 경우 유의미한 해외 매출액 성장은 연말~내년부터 나타날 것으로 보임. 현대건설 별도 기준 해외 현장 원가율 상승으로 연간 영업이익은 1 조원에 못 미치는 수준을 보일 것으로 예상되나, 내년부터는 현장 믹스 개선에 따른 매출액 확대로 이익 턴어라운드 나타날 것으로 보임"라고 분석했다.
또한 SK증권에서 "이라크 유정 물공급시설 (2.5 조원) 낙찰 결과 기대중이며, 해당 프로젝트 수주 시 별도기준 6 조원 수주 가이던스를 충분히 달성할 수 있을 것으로 보임. 견고해지는 펀더멘탈과 수주 기대감을 감안, 건설주 내 Top-picks 종목으로 추천을 유지함"라고 밝혔다.
◆ Report statistics
SK증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2017년10월 53,000원이 저점으로 제시된 이후 2018년5월 80,000원을 최고점으로 목표가가 제시되었고 최근에는 77,000원으로 다소 하향조정되고 있다.
한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가는 최근 2회연속 목표가가 높아지가 이번에는 직전보다 소폭 낮은 수준으로 하향반전되는 추세이다.
<컨센서스 하이라이트>
컨센서스
최고
최저
투자의견
매수
BUY(유지)
BUY(유지)
목표주가
80,275
160,000
65,400
*최근 분기기준
오늘 SK증권에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 77,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 4.1%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 KTB투자증권에서 투자의견 'BUY'에 목표주가 160,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 미래에셋대우에서 투자의견 '매수'에 목표주가 65,400원을 제시한 바 있다.
<SK증권 투자의견 추이>
의견제시일자
투자의견
목표가격
20181001
매수(유지)
77,000
20180730
매수(유지)
77,000
20180710
매수(유지)
77,000
20180528
매수(유지)
80,000
20180430
매수(유지)
64,000
<최근 리포트 동향>
의견제시일자
증권사
투자의견
목표가
20181001
SK증권
매수(유지)
77,000
20180911
한화투자증권
BUY(유지)
80,000
20180822
키움증권
BUY(MAINTAIN)
75,000
20180820
신한금융투자
매수 (유지)
76,000
(씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 국내 전증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.)
