SK증권에서 1일 LG상사(001120)에 대해 "성장 모멘텀은 아쉽지만 이익은 안정적 "라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 30,000원을 내놓았다.
SK증권 손지우 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 SK증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 한동안 정체구간을 보낸 후 이번에 목표가가 하향조정된 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 35.4%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.
◆ Report briefing
SK증권에서 LG상사(001120)에 대해 "9/28 기준 컨센서스 580 억원을 -4.1% 하회하는, 사실상 기대치에 부합하는 실적 수준예상함. 석탄 시황이 지속적으로 강세를 이어가 주면서 호실적의 기본 요인으로 작용하고 있음. 물류 부문 또한 외형성장을 지속해 가면서 꾸준히 이익기여를 할 것으로 기대됨. 무역 부문 또한 기존의 강세 국면이 지속되고 있음. 결과론적으로 동사의 실적은 지난 해부터 이어온 꾸준한 이익호조가 이어지고 있는 상황임"라고 분석했다.
또한 SK증권에서 "석탄 가격은 석탄이 탄화수소(hydrocarbon) 내에서 놓인 입지를 감안할 때 지속적인 강세가 나타날 가능성은 제한적임. 그렇게 볼 때 결국 차세대 성장동력으로서 각광을 받아야 하는 것은 단연 물류 사업부임. 애초 범한판토스와 하이로지스틱스를 인수할 때 대비로는 성장세가 눈에 띄지는 않고 있지만, 꾸준하게 성장세를 이어가고 있다는 것을 감안해야 함"라고 밝혔다.
한편 "물류의 더딘 성장속도를 반영하여 이익 추정치를 하향 조정하며, 이를 감안해 목표주가역시 하향 조정함. 다만 최근 미중 무역분쟁, 지배구조 개편 과정 중의 불이익 가능성때문에 발생한 주가하락은 과도한 부분이 있는 것으로 판단함. 현재의 실적 체력에서 추가 하락 여지는 높지 않은 만큼, 일부 반등 기대감 또한 가져볼 수 있음"라고 전망했다.
◆ Report statistics
SK증권의 동종목에 대한 최근 6개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다.
한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 3회이상 지속적으로 낮아지고 있는데, 이번에는 목표가의 하락폭이 다소 완화되는 추세이다.
<컨센서스 하이라이트>
컨센서스
최고
최저
투자의견
매수
BUY(유지)
BUY(유지)
목표주가
30,250
34,000
28,000
*최근 분기기준
오늘 SK증권에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 30,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 NH투자증권에서 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 34,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 신한금융투자에서 투자의견 '매수 (유지)'에 목표주가 28,000원을 제시한 바 있다.
<SK증권 투자의견 추이>
의견제시일자
투자의견
목표가격
20181001
매수(유지)
30,000
20180709
매수(유지)
38,000
20180403
매수(유지)
38,000
20180108
매수(유지)
38,000
20170927
매수(유지)
38,000
<최근 리포트 동향>
의견제시일자
증권사
투자의견
목표가
20181001
SK증권
매수(유지)
30,000
20180928
미래에셋대우
매수
30,000
20180917
삼성증권
BUY
31,000
20180830
신한금융투자
매수 (유지)
28,000
(씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 국내 전증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.)
