미래에셋대우에서 12일 이마트(139480)에 대해 "온라인 식품 시장 안정화 필요"라며 투자의견을 '매수'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 320,000원을 내놓았다.
미래에셋대우 김명주 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수'의견은 미래에셋대우의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 과거 목표가가 하향조정된 후에 지금까지 두차례 같은 수준을 지속하면서 뚜렷한 변화요인을 모색하지 못하는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 63.7%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.
◆ Report briefing
미래에셋대우에서 이마트(139480)에 대해 "온라인이 신규 성장동력이 되기 위해서는 온라인 식품 시장 내 점유율 안정화 요구. 안정화 시점은 내년 초로 예상. 이에 따라 온라인 본격 수익 기여 예상. 하반기 본업 부진에 따른 단기 부침 존재. 그러나 성장성은 변함 없음"라고 분석했다.
또한 미래에셋대우에서 "이마트의 오프라인 부진을 상쇄하기 위해서는 최소 온라인 식품 시장 내 점유율 하락은 없어야하며, 새로운 성장 동력이 되기 위해서는 온라인 식품 시장 내 점유율 상승이 필요하다. 온라인 식품 시장 내 가사적인 점유율 상승 시 이마트는 성장성을 가진 온라인 기업으로써의 밸류에이션 평가도 가능하다"라고 밝혔다.
◆ Report statistics
미래에셋대우의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2017년8월 275,000원이 저점으로 제시된 이후 2018년2월 375,000원을 최고점으로 목표가가 제시되었고 최근에는 320,000원으로 다소 하향조정되고 있다.
한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가는 최근까지 꾸준히 상향되다가 이번에는 직전보다 낮은 수준으로 크게 하향반전하는 추세이다.
<컨센서스 하이라이트>
컨센서스
최고
최저
투자의견
매수
매수(유지)
TRADING BUY
목표주가
315,214
410,000
270,000
*최근 분기기준
오늘 미래에셋대우에서 발표된 '매수'의견 및 목표주가 320,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 SK증권에서 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 410,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 메리츠종금증권에서 투자의견 'TRADING BUY'에 목표주가 270,000원을 제시한 바 있다.
<미래에셋대우 투자의견 추이>
의견제시일자
투자의견
목표가격
20180912
매수
320,000
20180810
매수
320,000
20180725
매수
320,000
20180511
매수(유지)
375,000
20180226
매수(유지)
375,000
<최근 리포트 동향>
의견제시일자
증권사
투자의견
목표가
20180912
미래에셋대우
매수
320,000
20180830
한화투자증권
BUY(유지)
300,000
20180813
현대차증권
BUY
292,000
20180810
메리츠종금증권
TRADING BUY
270,000
(씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 국내 전증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.)
