[ET투자뉴스]주성엔지니어_상장주식수 대비 거래량은 0.64%로 적정수준

전자신문과 금융AI전문기업 씽크풀의 증시분석 전문기자 로봇 ET가 쓴 기사입니다

위험대비 수익률 -0.2로 상위권, 업종지수보다 높아 31일 오후 2시55분 현재 전일대비 4.26% 오른 9,060원을 기록하고 있는 주성엔지니어링은 지난 1개월간 0.66% 하락했다. 동기간 동안에 주가움직임의 위험지표인 표준편차는 2.2%를 기록했다. 이는 반도체 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 주성엔지니어링의 주가가 월간기준으로 선방했던 모습을 보임과 동시에 변동성도 가장 낮았다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 주성엔지니어링의 위험을 고려한 수익률은 -0.2를 기록했는데, 주가는 하락했어도 변동성이 가장 낮은 상태로 유지되었기 때문에 위험대비 수익률은 높은 수준을 유지했다. 또한 반도체업종의 위험대비수익률 -2.0보다도 높았기 때문에 업종대비 성과도 긍정적이라고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 주성엔지니어링이 속해 있는 반도체업종은 코스닥지수보다 변동성은 높고, 등락률은 낮은 모습이다. 하락할 때 지수보다 탄력을 받고 있다는 의미이다.

	표준편차	수익율	위험대비 수익율
테스	3.3%	-15.6%	-4.7
덕산네오룩스	3.2%	-3.1%	-0.9
피에스케이	2.7%	-9.1%	-3.3
와이솔	2.4%	8.4%	3.5
주성엔지니어링	2.2%	-0.7%	-0.2
코스닥	1.1%	3.2%	2.9
반도체	1.2%	-2.5%	-2.0

관련종목들 혼조세, 반도체업종 +0.54%

이 시각 현재 관련종목들은 혼조세를 보이고 있으나 반도체업종은 0.54% 상승중이다.

피에스케이	21,550원 ▲450(+2.13%)	테스	20,900원 ▲500(+2.45%)
와이솔	18,050원 ▼100(-0.55%)	덕산네오룩스	17,100원 0 (0.00%)

증권사 목표주가 13,500원, 현재주가 대비 49% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 주성엔지니어의 평균 목표주가는 13,500원이다. 현재 주가는 9,060원으로 4,440원(49%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

증권사 투자의견을 보면 DB금융투자의 권휼 에널리스트가 " 보릿고개를 지나고 있다, 주성엔지니어링의 2Q18 매출액은 511억원(-33.1%YoY) 영업이익은 70억원(-46.4%YoY)으로 컨센서스 (영업이익 103억원)을 하회했다. 반도체 매출액은 당사의 추정치인 261억원을 웃도는 321억원을 기록했다. 하지만, LG디스플레이의 광저우 OLED 신규 수주 지연으로 디스플레이 부문에서의 매출이 기대치에 미치지 못한 것으로 판단된다…" (이)라며 투자의견 BUY(유지)에 목표주가: 13,500원을 제시했다.

8월6일에 주성엔지니어 2/4분기(2018년4월~6월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
2/4분기	511.0억	70.0억	109.0억
직전분기 대비	27.2% 감소	44.9% 감소	6.0% 감소
전년동기 대비	33.1% 감소	46.1% 감소	18.7% 감소

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 15.33%로 업종평균 상회. PER은 10.05로 업종평균보다 높으며, PBR은 2.02임.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 주성엔지니어링은 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR과 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 상대적으로 높은 상태를 보이고 있다.

	주성엔지니어링	와이솔	덕산네오룩스	피에스케이	테스
ROE	20.1	21.0	12.6	18.6	28.2
PER	10.1	9.1	25.7	8.9	6.9
PBR	2.0	1.9	3.2	1.7	2.0
기준년월	2018년6월	2018년6월	2018년6월	2018년6월	2018년6월

외국인/개인 순매수, 기관은 순매도(한달누적) 전일 기관이 5,805주를 순매수했고, 외국인은 55,079주를 순매도했다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 매매관점을 매도에서 매수로 전환하면서 85,071주를 순매수했고, 개인들도 순매수량을 늘리며 257,569주를 순매수했다. 하지만 기관은 매도 관점으로 접근하면서 342,640주를 순매도했다.

투자주체별 누적순매수

상장주식수 대비 거래량은 0.64%로 적정수준 최근 한달간 주성엔지니어의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.64%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 3.1%를 나타내고 있다. 외국인투자자의 거래참여 활발, 거래비중 16.69% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 73.49%로 가장 높은 참여율을 보였고, 외국인이 16.69%를 보였으며 기관은 9.8%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 73.42%로 가장 높았고, 외국인이 15.77%로 그 뒤를 이었다. 기관은 10.79%를 나타냈다.

투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

투심 약세 ,거래량 침체, 현재주가는 보통

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 특정 방향으로의 추세는 확인되지 않고, 거래량 지표로 볼 때는 침체국면에 머물러 있다. 실리적인 측면에서는 약세흐름에 투자자들은 불안감을 느끼고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 지속됐던 하락국면을 마무리하면서 상승국면으로의 전환가능성이 높아지고 있다.

현재주가 근처인 8,890원대에 주요매물대가 존재.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가대 근방에 8,890원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 8,890원대는 전체 거래의 24.6%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 지금부터 주가가 어느 한방향으로 방향을 잡으면 강한 추세적 지지 또는 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 9,150원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가가 방향을 잡으면 어느쪽으로도 지지 또는 저항매물대로 힘을 발휘할 수있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하면서 제2매물대 저항구간인 9,150원대에 점차 가까워지고 있기 때문에, 추가상승시에는 동가격대에서의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 제2매물가격대에 주가가 지금 가깝게 근접하고 있기 때문에, 이제부터는 9,150원대의 저항여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있다. 현재위치에서 매물부담을 고려해보면, 9,150원대의 저항가능성과 8,890원대의 지지가능성을 중심으로 보는 것이 필요하다.

[포인트검색]

8월30일 :주성엔지니어링(주) 단일판매ㆍ공급계약체결
8월3일 :주성엔지니어링(주) 연결재무제표 기준 영업(잠정)실적(공정공시)


증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com