[ET투자뉴스]광동제약_외국인투자자의 거래참여 활발, 거래비중 20.31%

전자신문과 금융AI전문기업 씽크풀의 증시분석 전문기자 로봇 ET가 쓴 기사입니다

위험대비수익률 -1.8로 하위권, 업종지수보다 높아 17일 오전 9시20분 현재 전일대비 1.39% 오른 7,320원을 기록하고 있는 광동제약은 지난 1개월간 2.53% 하락했다. 동기간 동안에 주가움직임의 위험지표인 표준편차는 1.4%를 기록했다. 이는 코스피 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 광동제약의 주가가 월간기준으로 선방하는 모습을 보이면서 변동성도 상대적으로 낮은 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 광동제약의 위험을 고려한 수익률은 -1.8을 기록했는데, 변동성은 상대적으로 낮지만 주가가 약세를 보였기 때문에 위험대비 수익률은 부진한 모습을 나타냈다. 그러나 코스피업종의 위험대비수익률 -3.3보다는 높았기 때문에 업종대비 성과는 긍정적이라고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 광동제약이 속해 있는 코스피업종은 의약품지수보다 변동성과 수익률이 모두 낮은 모습을 보여주고 있다. 다시 말해서 동업종의 탄력은 약한 반면 하락시에도 지수보다 낙폭이 작다는 의미이다.

	표준편차	수익율	위험대비 수익율
JW생명과학	3.0%	-5.0%	-1.6
신풍제약	2.7%	-3.3%	-1.2
대원제약	1.7%	-0.5%	-0.2
광동제약	1.4%	-2.5%	-1.8
환인제약	1.2%	-6.0%	-4.9
의약품	2.0%	-1.5%	-0.7
코스피	0.6%	-2.0%	-3.3

관련종목들도 일제히 상승, 의약품업종 +1.78%

이 시각 현재 관련종목들도 일제히 상승하고 있는 가운데 의약품업종은 1.78% 상승중이다.

대원제약	20,100원 ▲50(+0.25%)	신풍제약	6,790원 ▲170(+2.57%)
JW생명과학	24,500원 ▲300(+1.24%)	환인제약	19,700원 ▲50(+0.25%)

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 3.41%로 업종평균 하회. PER은 18.82로 업종평균보다 높으며, PBR은 1.18임.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 광동제약은 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR이 가장 낮은 상태를 보이고 있으며, 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER은 상대적으로 적정한 수준를 유지하고 있다.

	광동제약	JW생명과학	신풍제약	환인제약	대원제약
ROE	6.3	13.7	-0.6	9.6	12.5
PER	18.8	26.9	-	16.2	18.0
PBR	1.2	3.7	2.7	1.6	2.3
기준년월	2018년6월	2018년6월	2018년6월	2018년6월	2018년6월

외국인/개인 순매수, 기관은 순매도(한달누적) 8월1일부터 기관이 11거래일 연속 순매도 행진을 벌이고 있다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 매매관점을 매도에서 매수로 전환하면서 34,667주를 순매수했고, 개인들도 매기를 떨어뜨리면서도 134,327주를 순매수했다. 하지만 기관은 매도 관점으로 접근하면서 168,994주를 순매도했다.

투자주체별 누적순매수

상장주식수 대비 거래량은 0.21%로 적정수준 최근 한달간 광동제약의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.21%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 2.07%를 나타내고 있다. 외국인투자자의 거래참여 활발, 거래비중 20.31% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 73.56%로 가장 높은 참여율을 보였고, 외국인이 20.31%를 보였으며 기관은 6.11%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 76.36%로 가장 높았고, 외국인이 18.52%로 그 뒤를 이었다. 기관은 5.11%를 나타냈다.

투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 투자심리는 보통, 거래량은 약세

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 특정 방향으로의 추세는 확인되지 않고, 거래량 지표로 볼 때는 상승에 필요한 에너지가 부족한 상황이며 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 역배열의 전형적인 약세국면에서 단기적으로도 약세패턴이 지속되고 있다.

주요 매물구간인 8,030원선이 저항대로 작용

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 위로 8,030원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 8,030원대는 전체 거래의 18.8%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 향후 주가가 상승할때 수급적인 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 9,020원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가상승시에 저항대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 받고있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 8,030원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제1매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 8,030원대의 저항대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.

증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com