[ET투자뉴스]엔씨소프트, "기대에 부합하는 실…" BUY-현대차투자증권

발행일 : 2018-08-16 13:32 업데이트 : 2018-08-16 13:32

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현대차투자증권에서 16일 엔씨소프트(036570)에 대해 "기대에 부합하는 실적"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 480,000원을 내놓았다.

현대차투자증권 황성진, 최진성 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 현대차투자증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 과거 목표가가 하향조정된 후에 지금까지 두차례 같은 수준을 지속하면서 뚜렷한 변화요인을 모색하지 못하는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 24.7%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

현대차투자증권에서 엔씨소프트(036570)에 대해 "2분기 실적은 기대치에 부합하는 수준. 리니지M이 총사 업데이트의 영향과 대만 로열티발생 등으로 비교적 안정적인 성과를 거둔 가운데, 리니지1이 특화 서버 오픈과 프로모션에 따른 유저 복귀로 반등세를 보인 것이 주된 원인"라고 분석했다.

또한 현대차투자증권에서 "2분기 연결기준 매출액은 4,365억원(+68.7% YoY, -8.1% QoQ), 영업이익은 1,595억원(+324.6% YoY, -21.7% QoQ)를 기록. 리니지M의 사이클이 안정화 단계에 접어드는 가운데, 5월 30일 단행한 총사 업데이트의 긍정적 영향과 대만 로열티 효과가 반영"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

현대차투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2017년9월 560,000원까지 높아졌다가 2018년5월 480,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 480,000원으로 제시되고 있다.

한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 3회이상 지속적으로 낮아지고 있는데, 이번에는 목표가의 하락폭이 다소 완화되는 추세이다.

<컨센서스 하이라이트>

	컨센서스	최고	최저
투자의견	매수	매수	NEUTRAL
목표주가	452,368	505,000	380,000

*최근 분기기준

오늘 현대차투자증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 480,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 6.1% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 하이투자증권에서 투자의견 'BUY(MAINTAIN)'에 목표주가 505,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 KTB투자증권에서 투자의견 'HOLD'에 목표주가 380,000원을 제시한 바 있다.

<현대차투자증권 투자의견 추이>

의견제시일자	투자의견	목표가격
20180816	BUY	480,000
20180628	BUY	480,000
20180511	매수	480,000
20180223	매수	560,000
20170905	매수	560,000

<최근 리포트 동향>

의견제시일자	증권사	투자의견	목표가
20180816	키움증권	BUY(MAINTAIN)	470,000
20180816	IBK투자증권	매수(신규)	470,000
20180816	DB금융투자	HOLD(유지)	430,000
20180816	현대차투자증권	BUY	480,000