DB금융투자에서 10일 GS(078930)에 대해 "외면 받는 지주, 외면하기 어려운 가치"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 80,000원을 내놓았다.
DB금융투자 한승재 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 DB금융투자의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 한동안 정체구간을 보낸 후 이번에 목표가가 하향조정된 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 52.4%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.
◆ Report briefing
DB금융투자에서 GS(078930)에 대해 "GS의 2Q 영업이익은 5,572억원(QoQ-1.6%/YoY+42.2%)으로 시장 컨센서스 5,702억원에 부합했다. 칼텍스는 2H17 화재, 1Q18 정기보수에 걸쳐 정상가동이 어려웠던 고도화설비가 정상가동함에 따라 영업이익이 큰 폭으로 개선되었다.(5,846억원) 다만환관련손실 약 2,100억원 반영으로 순이익이 부진함에 따라 GS 연결이익으로는 개선 폭이 크지 않았다"라고 분석했다.
또한 DB금융투자에서 "3Q 영업이익은 유가 하락 반전에 따른 (-)lagging영향 및 7~8월까지의상대적인 정제마진 둔화로 인해 칼텍스 영업이익은 부진이 예상된다.(3,211억원) 하지만 2Q에 발생했던 대규모 환관련손실이 제거되며 순이익은 2Q와 유사한 수준을 전망한다.(2,324억원) 상대적으로 부진했던 발전 3사의 반등"라고 밝혔다.
◆ Report statistics
DB금융투자의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 96,000원이 고점으로, 반대로 92,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 80,000수준으로 새롭게 조정되고 있다.
한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 3회이상 지속적으로 하향조정되고 있고 목표가의 하락폭 또한 더욱 커지는 추세이다.
<컨센서스 하이라이트>
컨센서스
최고
최저
투자의견
매수
매수
매수
목표주가
79,500
91,000
70,000
*최근 분기기준
오늘 DB금융투자에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 80,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 한국투자증권에서 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 91,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 KB증권에서 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 70,000원을 제시한 바 있다.
<DB금융투자 투자의견 추이>
의견제시일자
투자의견
목표가격
20180810
BUY(유지)
80,000
20180509
매수(유지)
96,000
20180410
매수(유지)
96,000
20180305
매수(유지)
96,000
20180209
매수(유지)
96,000
<최근 리포트 동향>
의견제시일자
증권사
투자의견
목표가
20180810
DB금융투자
BUY(유지)
80,000
20180810
NH투자증권
BUY(유지)
82,000
20180809
KB증권
BUY(유지)
70,000
20180709
SK증권
매수(유지)
80,000
(씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 국내 전증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.)
