유진투자증권에서 10일 BGF리테일(282330)에 대해 "컨센서스에 부합하는 무난한 실적"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 220,000원을 내놓았다.
유진투자증권 ㅈ영훈 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 유진투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견을 소폭 상회하는 수준으로 평가되는데, 이는 동종목에 대한 기대감을 보다 공격적으로 표현한 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 과거 목표가가 하향조정된 후에 지금까지 두차례 같은 수준을 지속하면서 뚜렷한 변화요인을 모색하지 못하는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 29.8%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.
◆ Report briefing
유진투자증권에서 BGF리테일(282330)에 대해 "2Q18 매출액과 영업이익은 각각 1조 4,785억원, 564억원을 기록하며 영업이익 기준 시장 컨센서스(564억원)에 부합했다. 지난해 11월 1일 인적 분할 후 신규 설립되었으며, 회계기준 변경에 따른 매출차감이 존재하는 만큼 전년 동기와의 정확한 비교는 불가능하나, 매출액은 +9.8% 증가, 영업이익 -19.7% 감소한 수준으로 추정된다"라고 분석했다.
또한 유진투자증권에서 "3Q18 매출액과 영업이익은 각각 1조 6,633억원(+7.0%yoy), 682억원(-16.3%yoy)을 기록할 것으로 전망한다. 상반기와 마찬가지로 상생지원금 및 지주사 전환에 비용 증가로 감익 추세가 이어질 것으로 보인다. 다만, 감익폭은 소폭 축소될 것으로 예상하는데, 우호적인 날씨 영향으로 7~8월 기존점신장률이 회복될 것으로 기대되기 때문이다. 일반상품 기존점신장률이 회복될 수 있다면 상반기와 달리 매출총이익률 하락폭은 크지 않을 수 있다."라고 밝혔다.
◆ Report statistics
목표주가는 2017년12월 250,000원까지 높아졌다가 2018년5월 220,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 220,000원으로 제시되고 있다.
한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '트레이딩매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 2회연속 목표가가 낮아지다가 이번에는 직전목표가보다 소폭 높은 수준으로 상향반전되는 추세이다.
<컨센서스 하이라이트>
컨센서스
최고
최저
투자의견
트레이딩매수
매수
NEUTRAL
목표주가
212,500
240,000
185,000
*최근 분기기준
오늘 유진투자증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 220,000원은 전체의견을 소폭 상회하는 수준으로 이는 동종목에 대한 기대감을 보다 공격적으로 표현한 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 3.5% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 한국투자증권에서 투자의견 '매수(분석재개)'에 목표주가 240,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 NH투자증권에서 투자의견 'HOLD(유지)'에 목표주가 185,000원을 제시한 바 있다.
<유진투자증권 투자의견 추이>
의견제시일자
투자의견
목표가격
20180810
BUY(유지)
220,000
20180709
BUY(유지)
220,000
20180511
매수(유지)
220,000
20180406
매수(유지)
235,000
20180219
매수(유지)
235,000
<최근 리포트 동향>
의견제시일자
증권사
투자의견
목표가
20180810
유진투자증권
BUY(유지)
220,000
20180720
NH투자증권
HOLD(유지)
185,000
20180706
삼성증권
BUY
220,000
20180706
한국투자증권
매수(분석재개)
240,000
(씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 국내 전증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.)
