신한금융투자에서 9일 유한양행(000100)에 대해 "거함이 움직인다"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 290,000원을 내놓았다.
신한금융투자 배기달 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 신한금융투자의 직전 매매의견과 동일한 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 29.5%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.
◆ Report briefing
신한금융투자에서 유한양행(000100)에 대해 "작년부터 연간 천억원 이상을 연구개발에 투자하고 있다. 최근 퇴행성관절염치료제 ‘YH14618’을 기술 수출하였다. 폐암치료제 ‘YH25448’은 국내 2상을 진행하고 있다. 경쟁 약물인 아스트라제네카의 ‘Tagrisso’ 대비 효과는 뒤지지 않았고 주요 부작용의 발생은 현저히 줄어든 임상 결과를 발표하였다. 안전성 면에서 개선을 입증하였기에 Second-mover가 될 수 있는 ‘YH25448’에 대한기대가 커지고 있다"라고 분석했다.
또한 신한금융투자에서 "상반기 실적은 다소 부진했다. 수익성이 좋은 해외 사업부의 매출이 상반기25.5% 감소하였기 때문이다. 하반기 해외 사업부의 매출(+5.1%)은 크게 증가하지는 못하나 최악의 상황도 지났다. 하반기 매출액은 7,473억원(-0.4%)으로 전년 수준에 그치겠다. 도입 대형 품목의 매출 성장이 둔화되고 있기 때문이다. 그러나 수익성은 좋겠다. 자체 개발 품목의 매출 비중 확대로 하반기영업이익은 379억원(+14.1%), 영업이익률은 5.1%(+0.6%p)로 추정된다"라고 밝혔다.
◆ Report statistics
신한금융투자의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2017년7월 300,000원까지 높아졌다가 2017년11월 250,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 290,000원으로 새롭게 조정되고 있다.
한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 직전에 한차례 상향조정된 후에 이번에 다시 목표가가 하향조정되는 모습인데, 이번 목표가의 하락폭은 다소 줄어든 추세이다.
<컨센서스 하이라이트>
컨센서스
최고
최저
투자의견
매수
매수
매수
목표주가
290,000
310,000
260,000
*최근 분기기준
오늘 신한금융투자에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 290,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 하나금융투자에서 투자의견 'BUY'에 목표주가 310,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 NH투자증권에서 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 260,000원을 제시한 바 있다.
<신한금융투자 투자의견 추이>
의견제시일자
투자의견
목표가격
20180809
매수(유지)
290,000
20180730
매수(유지)
290,000
20180712
매수(유지)
290,000
20180430
매수(유지)
290,000
20180406
매수(유지)
260,000
<최근 리포트 동향>
의견제시일자
증권사
투자의견
목표가
20180809
신한금융투자
매수(유지)
290,000
20180730
DB금융투자
BUY(유지)
280,000
20180730
대신증권
BUY
290,000
20180730
KTB투자증권
BUY
280,000
(씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 국내 전증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.)
