[ET투자뉴스]파라다이스, "고객 다변화로 드롭…" 매수(유지)-한국투자증권

발행일 : 2018-08-09 11:06 업데이트 : 2018-08-09 11:06

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한국투자증권에서 9일 파라다이스(034230)에 대해 "고객 다변화로 드롭액 성장 견인 "라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 25,000원을 내놓았다.

한국투자증권 최민하 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 한국투자증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 이번에 다시 목표가가 같은 수준을 유지하면서 최근 흐름은 목표가의 계단식 하향조정이 진행되는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 30.2%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

한국투자증권에서 파라다이스(034230)에 대해 "2분기 매출액은 1,811억원으로 전년동기대비 29.4% 증가했으나 영업손실 6,700만원(vs. 2Q17 -273억원)으로 적자가 지속됐으나 손실 규모는 축소됐다. 연결카지노(워커힐, 파라다이스시티, 제주그랜드, 부산) 기준 드롭액은 1조 3,864억원으로 23.4% 증가하며 성장세를 이어갔다. 영업장 기준으로는 작년 4월 말 개장한파라다이스시티 드롭액이 81.8% 늘며 증가세를 견인했고 국적별로는 기타VIP(+71.7%), 일본인VIP(+38.6%)가 성장을 주도했다"라고 분석했다.

또한 한국투자증권에서 "7월 실적은 연결 카지노 매출은 624억원으로 전년동월대비 23.9% 증가했다. 월매출액이 600억원대를 기록한 것은 2015년 10월 이후 처음이다. 드롭액은 3.4%감소했지만 홀드율이 12.7%로 2.8%p 상승했다. 국적별로 보면, 중국인VIP 드롭액이 1,252억원으로 27.8% 감소했지만 전월대비로 5.3% 늘었는데, 작년 12월이후 1,000억원대에 머물며 바닥권을 형성했는데 분기가 갈수록 점진적으로 개선은 되고 있다"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

한국투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2017년7월 17,500원이 저점으로 제시된 이후 2017년12월 31,500원을 최고점으로 목표가가 제시되었고 최근에는 25,000원으로 다소 하향조정되고 있다.

한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속 목표가가 하향조정되고 있는데 이번에 조정된 폭이 이전보다는 줄어든 추세이다.

<컨센서스 하이라이트>

	컨센서스	최고	최저
투자의견	매수	STRONG BUY (M)	매수(유지)
목표주가	26,563	30,000	24,500

*최근 분기기준

오늘 한국투자증권에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 25,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 5.9%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 유안타증권에서 투자의견 'STRONG BUY (M)'에 목표주가 30,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 신한금융투자에서 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 24,500원을 제시한 바 있다.

<한국투자증권 투자의견 추이>

의견제시일자	투자의견	목표가격
20180809	매수(유지)	25,000
20180709	매수(유지)	25,000
20180511	매수(유지)	27,000
20180411	매수(유지)	27,000
20180307	매수(유지)	27,000

<최근 리포트 동향>

의견제시일자	증권사	투자의견	목표가
20180809	한국투자증권	매수(유지)	25,000
20180809	하나금융투자	BUY	27,000
20180809	이베스트투자증권	BUY (MAINTAIN)	27,000
20180809	DB금융투자	BUY(유지)	25,000