[ET투자뉴스]신세계, "앞으로가 중요하다…" 매수-미래에셋대우

발행일 : 2018-08-09 10:23 업데이트 : 2018-08-09 10:23

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미래에셋대우에서 9일 신세계(004170)에 대해 "앞으로가 중요하다"라며 투자의견을 '매수'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 470,000원을 내놓았다.

미래에셋대우 김명주 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수'의견은 미래에셋대우의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 과거 상향조정되어오던 패턴이 최근 두차례 연속 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 46.4%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

미래에셋대우에서 신세계(004170)에 대해 "신세계 2분기 연결 기준 매출액 1조 1,827억원(34.9% YoY)과 영업이익 798억원 (93.1%YoY)을 기록했다. 당사 추정치와 시장 기대치를 소폭 하회했다. 하회 이유는 1) 1분기 대비판촉비 감소가 거의 이루어지지 않았고 (vs 1분기 30억 개선), 2) 신세계 DF 강남점 임대차 계약 관련 비용 등이 발생했기 때문이다"라고 분석했다.

또한 미래에셋대우에서 "하반기 신세계 백화점 매출은 양호할 것이다. 1) 폭염으로 인한 7월·8월 매출 호조로 3분기양호한 실적이 예상되고 2) 30대와 VIP가 이끄는 명품 매출 증가 트렌드도 당분간 지속될 것으로 예상되기 때문이다. 하반기 백화점 매출은 걱정 없다"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

미래에셋대우의 동종목에 대한 최근 6개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2018년1월 370,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 발표된 470,000원까지 꾸준하게 상향조정되어 왔다.

한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가는 최근 2회연속 목표가가 높아지가 이번에는 직전보다 소폭 낮은 수준으로 하향반전되는 추세이다.

<컨센서스 하이라이트>

	컨센서스	최고	최저
투자의견	매수	매수(유지)	TRADING BUY
목표주가	482,333	570,000	430,000

*최근 분기기준

오늘 미래에셋대우에서 발표된 '매수'의견 및 목표주가 470,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 2.6%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 하나금융투자에서 투자의견 '매수'에 목표주가 570,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 메리츠종금증권에서 투자의견 'TRADING BUY'에 목표주가 430,000원을 제시한 바 있다.

<미래에셋대우 투자의견 추이>

의견제시일자	투자의견	목표가격
20180809	매수	470,000
20180511	매수(유지)	470,000
20180427	매수(유지)	470,000
20180117	매수	370,000

<최근 리포트 동향>

의견제시일자	증권사	투자의견	목표가
20180809	미래에셋대우	매수	470,000
20180809	이베스트투자증권	BUY (MAINTAIN)	465,000
20180809	DB금융투자	BUY(유지)	430,000
20180809	대신증권	BUY	480,000