[ET투자뉴스]스튜디오드래곤, "김비서가 열일한 2…" BUY-메리츠종금증권

발행일 : 2018-08-09 10:15 업데이트 : 2018-08-09 10:15

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메리츠종금증권에서 9일 스튜디오드래곤(253450)에 대해 "김비서가 열일한 2 분기"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 130,000원을 내놓았다.

메리츠종금증권 이효진 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 메리츠종금증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 시장컨센서스에 비추어 본다면 '매수'의견에서 'BUY로' 상향조정된 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 35.4%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

메리츠종금증권에서 스튜디오드래곤(253450)에 대해 "스튜디오드래곤의 2분기 매출 및 영업이익은 각각 743억원(+19.7% YoY)과 73억원(-17.5% YoY)으로 높았던 시장 눈높이(93억원)를 맞추는 데는 실패했으나 당사 추정치(55억원)는 상회했다. 추정치와 발표치의 차이는 VOD 매출(당사 73억원 vs. 실제123억원)에서 기인했다. ‘김비서가 왜 그럴까’의 높은 인기가 VOD 매출을 상회한 주요인으로 판단된다. 해외판권은 165억원으로 예상 수준을 기록했다"라고 분석했다.

또한 메리츠종금증권에서 "전일 CJ ENM은 ‘동사 지분 매각 추진설’ 조회공시 답변을 통해 지분 활용 방안을다양하게 검토 중이라고 밝혔다. CJ ENM은 글로벌 사업자와의 전략적 제휴를 위해약 20% 동사 지분을 매각 대상으로 고려할 가능성이 높다. 매각 대상에 따라 향후새로운 그림을 그릴 수 있는 기회가 될 것이다. 다만 이벤트까지 타임라인을 길게 가져갈 필요는 있다."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가는 꾸준히 지속적으로 상향조정되고 있는데, 이번에는 목표가의 상승폭이 다소 줄어드는 추세이다.

<컨센서스 하이라이트>

	컨센서스	최고	최저
투자의견	매수	매수	MARKETPERFORM
목표주가	134,714	150,000	95,000

*최근 분기기준

오늘 메리츠종금증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 130,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 3.5%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 미래에셋대우에서 투자의견 '매수'에 목표주가 150,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 대신증권에서 투자의견 'MARKETPERFORM'에 목표주가 95,000원을 제시한 바 있다.

<메리츠종금증권 투자의견 추이>

의견제시일자	투자의견	목표가격
20180809	BUY	130,000
20180807	BUY(신규)	130,000

<최근 리포트 동향>

의견제시일자	증권사	투자의견	목표가
20180809	메리츠종금증권	BUY	130,000
20180809	이베스트투자증권	BUY (MAINTAIN)	140,000
20180809	대신증권	MARKETPERFORM	95,000
20180809	NH투자증권	BUY(유지)	150,000