[ET투자뉴스]신한지주_상장주식수 대비 거래량은 0.19%로 적정수준

전자신문과 금융AI전문기업 씽크풀의 증시분석 전문기자 로봇 ET가 쓴 기사입니다

관련종목들 가운데서 변동폭은 높지만 수익률은 작아 8일 오후 12시40분 현재 전일대비 2.11% 오른 43,550원을 기록하고 있는 신한지주는 지난 1개월간 2.24% 하락했다. 동기간 동안에 주가움직임의 위험지표인 표준편차는 1.3%를 기록했다. 이는 금융업 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 신한지주의 월간 변동성은 작았지만, 주가가 마이너스를 기록하면서 주가등락률도 주요종목군 내에서 가장 낮은 수준을 유지했다는 것이다. 최근 1개월을 기준으로 신한지주의 위험을 고려한 수익률은 -1.7을 기록했는데, 변동성은 상대적으로 낮지만 주가가 약세를 보였기 때문에 위험대비 수익률은 가장 저조한 모습을 나타냈다. 게다가 금융업업종의 위험대비수익률 -0.7보다도 낮기 때문에 업종대비 성과도 좋지 않았다고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 신한지주가 속해 있는 금융업업종은 코스피지수보다 변동성은 높고, 등락률은 낮은 모습이다. 하락할 때 지수보다 탄력을 받고 있다는 의미이다.

	표준편차	수익율	위험대비 수익율
하나금융지주	1.8%	3.8%	2.1
SK	1.7%	-2.1%	-1.2
KB금융	1.7%	-2.2%	-1.2
신한지주	1.3%	-2.2%	-1.7
삼성생명	1.2%	0.1%	0.1
코스피	0.5%	0.5%	1.0
금융업	0.7%	-0.5%	-0.7

관련종목들 혼조세, 금융업업종 -0.02%

이 시각 현재 관련종목들이 혼조세를 보이고 있는 동안 금융업업종은 0.02% 하락중이다.

KB금융	53,300원 ▲500(+0.95%)	SK	257,000원 ▼7000(-2.65%)
하나금융지주	44,600원 ▲750(+1.71%)	삼성생명	98,000원 ▼400(-0.41%)

증권사 목표주가 94,300원, 현재주가 대비 116% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 신한지주의 평균 목표주가는 94,300원이다. 현재 주가는 43,550원으로 50,750원(116%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

증권사별로 보면 IBK투자증권의 김은갑 에널리스트가 " 2Q.18 꾸준한 모범생, 신한지주의 2Q 연결순이익은 9,380억원으로 당사 전망치와 시장 컨센서스를 각각7.2%, 5.8% 상회함. NIM 상승 등 이자이익이 전분기대비 3.1% 증가함. 광고선전비중심으로 일반관리비 증가율이 높아졌지만 향후 감소할 성격의 비용으로 판단됨. 당사 전망치와 차이가 발생한 주요 항목으로는 충당금환입 490억원과 기부금 등 비용증가에 의한 영업외비용 297억원임…" (이)라며 투자의견 매수 (유지)에 목표주가: 65,000원을 제시했고, 키움증권의 서영수 에널리스트가 " 동사의 위험관리 능력에 주목해야 할 시점 , 신한지주의 2018년 2/4분기 지배주주순이익은 전분기 대비 9.4% 증가한9,380억원(QoQ)으로 시장 컨센서스를 상회하는 실적을 기록하였다. 순이자마진이 전 분기 대비 2bp 상승, 높은 이자부문 이익 증가율을 기록한 데다자산관리 부문에서 양호한 성장 추세를 기록하였으며 환입 등의 요인으로 충당금도 전분기 대비 큰 폭으로 감소하였기 때문이다…" (이)라며 투자의견 BUY (Maintain)에 목표주가: 58,000원을 제시했다.

기관/개인 순매수, 외국인은 순매도(한달누적) 7월31일부터 전일까지 외국인이 6거래일 연속 동종목을 내다 팔았다. 4주간을 기준으로 보면 기관이 초반에 동종목을 순매수한 이후에 최근에는 순매수량이 줄어들고 있음에도 불구하고 88,490주를 순매수했고, 개인들도 순매수량을 늘리며 1,017,669주를 순매수했다. 반면 그 동안 외국인은 매도 우위를 지속하면서 1,106,159주를 순매도했다.

투자주체별 누적순매수

상장주식수 대비 거래량은 0.19%로 적정수준 최근 한달간 신한지주의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.19%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 1.34%를 나타내고 있다. 비중소제목 그리고 최근 5일간 거래비중은 외국인이 60.49%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 26.39%를 보였으며 개인은 13.1%를 나타냈다.

투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

투심 약세 ,거래량 침체, 현재주가는 보통

최근 주가변화를 기준으로 살펴보면 현주가는 상승과 하락이 반복되는 흐름을 보이고 있고, 거래량을 활용한 지표로 볼 때는 침체국면에 머물러 있다. 실리적인 측면에서는 주가흐름과 같이 투자심리도 위축되고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기적으로나마 반등이 나올 수 있지만 추세하락은 이어지고 있는 실정이다.

현재의 주가수준에 매물대가 가장 많이 쌓여있어.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가대 근방에 43,900원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 43,900원대는 전체 거래의 17.8%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 지금부터 주가가 어느 한방향으로 방향을 잡으면 강한 추세적 지지 또는 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 44,500원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가가 방향을 잡으면 어느쪽으로도 지지 또는 저항매물대로 힘을 발휘할 수있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하고 있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 43,900원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 제1매물가격대에 주가가 지금 가깝게 근접하고 있기 때문에, 이제부터는 43,900원대의 저항여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있겠다.

증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com