[ET투자뉴스]클리오_외국인과 기관은 순매도, 개인은 순매수(한달누적)

전자신문과 금융AI전문기업 씽크풀의 증시분석 전문기자 로봇 ET가 쓴 기사입니다

관련종목들 가운데서 변동폭은 높지만 수익률은 작아 8일 오후 12시5분 현재 전일대비 1.95% 하락하면서 20,100원을 기록하고 있는 클리오는 지난 1개월간 30.57% 하락했다. 동기간 동안에 주가움직임의 위험지표인 표준편차는 3.1%를 기록했다. 이는 화학 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 클리오의 월간 변동성이 큰 편은 아니었으나 주가등락률은 마이너스를 기록하면서 주요종목군 내에서 가장 낮은 수준을 유지했다. 최근 1개월을 기준으로 클리오의 위험을 고려한 수익률은 -9.8을 기록했는데, 주가 약세와 더불어 위험대비 수익률도 부진을 면치 못했다. 게다가 화학업종의 위험대비수익률 -3.0보다도 낮기 때문에 업종대비 성과도 좋지 않았다고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 클리오가 속해 있는 화학업종은 코스닥지수보다 변동성은 높고, 등락률은 낮은 모습이다. 하락할 때 지수보다 탄력을 받고 있다는 의미이다.

	표준편차	수익율	위험대비 수익율
네오팜	3.8%	-23.1%	-6.0
코스메카코리아	3.2%	-11.2%	-3.4
클리오	3.1%	-30.6%	-9.8
연우	2.2%	-8.4%	-3.7
솔브레인	2.1%	0.3%	0.1
코스닥	1.4%	-3.2%	-2.2
화학	1.6%	-4.9%	-3.0

관련종목들도 하락 우위, 화학업종 -0.38%

이 시각 현재 관련종목들 중에서는 하락종목 수가 더 많은 가운데 화학업종은 0.38% 하락하고 있다.

네오팜	46,050원 ▼2650(-5.44%)	연우	23,600원 ▼50(-0.21%)
솔브레인	62,200원 ▲800(+1.30%)	코스메카코리아	30,950원 ▼750(-2.37%)

증권사 목표주가 29,500원, 현재주가 대비 46% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 클리오의 평균 목표주가는 29,500원이다. 현재 주가는 20,100원으로 9,400원(46%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

증권사별로 보면 KB증권의 박신애, 송재원 에널리스트가 " 주가 반등을 위해서는 매출 성장세 회복이 시급, 2Q18 연결 매출액은 451억원 (+11% YoY), 영업이익은 11억원 (+577% YoY)으로 전망된다.채널별로 살펴보면, 매출액이 전년동기 대비 성장한 채널은 면세점 (+40%), 온라인 (+50%),글로벌 (+20%), 클럽클리오 (+10%) 등이다. 반면에 매출액이 감소한 채널은 H&B (-5%),도매수출 (보따리상, -18%) 등이다. 영업이익률은 2.5%로 예상되는데, 전년동기 대비로는2.1%p 개선되겠으나, 여전히 저조한 수준이다…" (이)라며 투자의견 HOLD(유지)에 목표주가: 24,000원을 제시했고, NH투자증권의 한국희 에널리스트가 " 돌파구는 어디에?, 국내 화장품 사업의 구조적 성장 잠재력이 계속 낮아지는 국면에서, 투자자들은 동사의 글로벌 채널 확장을 가장 크게 기대. 특히 LVMH 계열의 재무적 투자 이후 중국 세포라 진출 등 장기적 관점에서 다양한 형태의 채널 확장 가능성에 주목해왔음…" (이)라며 투자의견 Not Rated을 제시했다.

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 5.61%로 업종평균 수준.PER은 43.25로 업종평균보다 높으며, PBR은 2.37임.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 클리오는 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 상대적으로 높은 상태를 유지하고 있으며, 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR은 적정한 수준를 보여주고 있다.

	클리오	솔브레인	네오팜	코스메카코리아	연우
ROE	5.5	6.4	23.9	8.3	4.2
PER	43.3	24.9	32.0	35.3	37.5
PBR	2.4	1.6	7.7	2.9	1.6
기준년월	2018년3월	2018년3월	2018년3월	2018년3월	2018년3월

외국인과 기관은 순매도, 개인은 순매수(한달누적) 8월2일부터 전일까지 기관이 4거래일 연속 순매도를 보였다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 매도 우위를 지속하면서 81,166주를 순매도했고, 기관도 매도 관점으로 접근하면서 38,399주를 순매도했지만, 개인은 오히려 순매수량을 늘리며 119,565주를 순매수했다.

투자주체별 누적순매수

상장주식수 대비 거래량은 0.17%로 적정수준 최근 한달간 클리오의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.17%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 2.68%를 나타내고 있다. 거래비중 기관 22.16%, 외국인 27.28% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 50.54%로 가장 높은 참여율을 보였고, 외국인이 27.28%를 보였으며 기관은 22.16%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 55.58%로 가장 높았고, 외국인이 28.49%로 그 뒤를 이었다. 기관은 15.91%를 나타냈다.

투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 거래량은 침체권, 투자심리는 약세

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 하락폭을 키우면서 침체상태에 빠져들고 있고 거래량 지표로 볼 때는 침체국면에 머물러 있다. 실리적인 측면에서는 약세흐름에 투자자들은 불안감을 느끼고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기, 중기, 장기 이동평균선이 역배열을 이루고 있는 전형적인 약세국면에 머물러 있다.

주요 매물구간인 27,100원선이 저항대로 작용

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 위로 27,100원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 27,100원대는 전체 거래의 22.1%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 향후 주가가 상승할때 수급적인 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 28,650원대의 매물대 또한 규모가 크기때문에 향후 주가상승시에 저항대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 받고있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 27,100원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제1매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 27,100원대의 저항대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.

증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com