신한금융투자에서 8일 제주항공(089590)에 대해 "3분기 성수기 효과에 대한 추가 확인 필요"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 53,000원을 내놓았다.
신한금융투자 박광래, 조용민 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 신한금융투자의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 직전에 한차례 높아진 후에 이번에 다시 하향조정되었는데, 이번의 가격조정폭은 다소 크지 않은 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 27.4%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.
◆ Report briefing
신한금융투자에서 제주항공(089590)에 대해 "2분기 실적은 매출액 2,833억원(+24.2% YoY, 이하 YoY 생략), 영업이익119억원(-26.5%, 영업이익률 4.2%)으로 매출액과 달리 영업이익은 시장 기대치(매출액 2,790억원, 영업이익 158억원)를 하회했다.항공기 가동률 및 탑승률의 개선(각각 +0.5시간, +0.6%p)과 여객매출/부가매출의 증가(각각 +25.3%, +14.0%)는 긍정적이었다"라고 분석했다.
또한 신한금융투자에서 "3분기 실적은 매출액 3,223억원(+20.9%), 영업이익 509억원(+26.0%)을 예상한다. 3분기는 계절적 성수기인데다 9월에는 추석 효과까지 기대된다. 국제유가도 7월 이후 약보합세(WTI 기준 -6.9%)다. 그러나 7월 전국 공항 국제선여객 수송량이 2분기보다 낮은 증가율을 기록(2Q18 +17.6%, 7월 +10.9%)했다. 아웃바운드 여객 수요의 많은 비중을 차지하는 일본/동남아에서 최근 자연재해와 기상악화가 발생하고 있어 3분기 수요 증가에 대한 기대치를 다소 낮출 필요가 있다"라고 밝혔다.
◆ Report statistics
신한금융투자의 동종목에 대한 최근 6개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2018년3월 47,000원이 저점으로 제시된 이후 2018년5월 56,000원을 최고점으로 목표가가 제시되었고 최근에는 53,000원으로 다소 하향조정되고 있다.
한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가는 최근 2회연속 목표가가 높아지가 이번에는 직전보다 소폭 낮은 수준으로 하향반전되는 추세이다.
<컨센서스 하이라이트>
컨센서스
최고
최저
투자의견
매수
매수
HOLD(유지)
목표주가
57,933
65,000
47,000
*최근 분기기준
오늘 신한금융투자에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 53,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 8.5%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 이베스트투자증권에서 투자의견 'BUY (MAINTAIN)'에 목표주가 65,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 KB증권에서 투자의견 'HOLD(유지)'에 목표주가 47,000원을 제시한 바 있다.
<신한금융투자 투자의견 추이>
의견제시일자
투자의견
목표가격
20180808
매수(유지)
53,000
20180509
매수(유지)
56,000
20180326
매수(신규)
47,000
<최근 리포트 동향>
의견제시일자
증권사
투자의견
목표가
20180808
신한금융투자
매수(유지)
53,000
20180808
한화투자증권
BUY(유지)
58,000
20180808
키움증권
BUY(MAINTAIN)
60,000
20180808
이베스트투자증권
BUY (MAINTAIN)
65,000
(씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 국내 전증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.)
