[ET투자뉴스]메가스터디교_외국인/기관 순매수, 개인은 순매도(한달누적)

전자신문과 금융AI전문기업 씽크풀의 증시분석 전문기자 로봇 ET가 쓴 기사입니다

관련종목들 가운데서 변동폭은 낮지만 수익률은 커 7일 오전 11시55분 현재 전일대비 3.69% 하락하면서 161,700원을 기록하고 있는 메가스터디교육은 지난 1개월간 0.68% 하락했다. 동기간 동안에 주가움직임의 위험지표인 표준편차는 2.2%를 기록했다. 이는 기타서비스 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 메가스터디교육의 월간 주가수익률이 가장 선방했을 뿐만아니라 변동성도 가장 낮았다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 메가스터디교육의 위험을 고려한 수익률은 -0.3을 기록했는데, 주가는 하락했지만 변동성 또한 가장 낮았기 때문에 위험대비 수익률은 가장 높은 수준을 유지했다. 뿐만아니라 기타서비스업종의 위험대비수익률인 -4.7보다도 높기 때문에 업종대비 성과도 좋았다고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 메가스터디교육이 속해 있는 기타서비스업종은 코스닥지수보다 변동성은 높고, 등락률은 낮은 모습이다. 하락할 때 지수보다 탄력을 받고 있다는 의미이다.

	표준편차	수익율	위험대비 수익율
에이치엘비생명과학	4.3%	-14.7%	-3.4
알테오젠	4.2%	-5.7%	-1.3
모두투어	3.5%	-15.3%	-4.3
레고켐바이오	3.5%	-12.9%	-3.6
메가스터디교육	2.2%	-0.7%	-0.3
코스닥	1.4%	-3.3%	-2.3
기타서비스	2.2%	-10.4%	-4.7

관련종목들도 하락 우위, 기타서비스업종 +0.62%

이 시각 현재 관련종목들 중에서는 하락종목수가 더 많지만 기타서비스업종은 0.62% 상승중이다.

모두투어	22,400원 ▼200(-0.89%)	레고켐바이오	34,800원 ▼100(-0.29%)
에이치엘비생명과학	16,200원 ▲150(+0.93%)	알테오젠	29,550원 ▼200(-0.67%)

증권사 목표주가 245,000원, 현재주가 대비 51% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 메가스터디교의 평균 목표주가는 245,000원이다. 현재 주가는 161,700원으로 83,300원(51%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

증권사 투자의견을 보면 신한금융투자의 윤창민 에널리스트가 " 기말고사도 전교 1등 예상합니다, 2분기도 실적 서프라이즈가 기대된다. 매출액 1,035억원(+59% YoY), 영업이익 183억원(+203% YoY)이 전망된다. 수익성 높은 고등 온라인 부문이 실적 성장을 견인하고 있다. 2분기 고등 온라인 부문 결제액은 전년 대비 110% 이상 증가한 것으로 추정된다. 1분기에 이어 2배가 넘는 결제액 성장률이 유지되고 있다…" (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 245,000원을 제시했다.

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 5.71%로 업종평균 수준.PER은 37.02로 업종평균보다 높으며, PBR은 2.21임.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 메가스터디교육은 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR과 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 상대적으로 낮은 상태를 보이고 있다.

	메가스터디교육	알테오젠	에이치엘비생명과학	모두투어	레고켐바이오
ROE	6.0	-18.2	14.6	14.9	-14.3
PER	37.0	-	55.5	17.7	-
PBR	2.2	10.1	8.1	2.6	6.0
기준년월	2018년3월	2018년3월	2018년3월	2018년3월	2018년3월

외국인/기관 순매수, 개인은 순매도(한달누적) 기관이 3일연속 순매수를 보이고 있는 반면에 외국인은 2일연속 순매도를 보이고 있다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 초반에 동종목을 순매수한 이후에 기세를 이어가며 28,762주를 순매수했고, 기관도 방향성있는 매매를 하면서 11,855주를 순매수했다. 반면 개인들은 매도쪽으로 방향을 잡으면서 40,617주를 순매도한 것으로 나타났다.

투자주체별 누적순매수

상장주식수 대비 거래량은 0.4%로 적정수준 최근 한달간 메가스터디교의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.4%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 5.77%를 나타내고 있다. 거래비중 기관 16.44%, 외국인 34.33% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 49.21%로 가장 높은 참여율을 보였고, 외국인이 34.33%를 보였으며 기관은 16.44%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 50.15%로 가장 높았고, 외국인이 28.69%로 그 뒤를 이었다. 기관은 21.15%를 나타냈다.

투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가, 거래량, 투심 모두 적정주순

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 특정 방향으로의 추세는 확인되지 않고, 거래량 지표로 볼 때는 적정한 수준에서 특별한 변화는 포착되지 않고 있다. 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기추세는 꺽인 상황이지만 장기적 상승추세는 유효한 시점이다.

현재주가 근처인 162,500원대에 주요매물대가 존재.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가대 근방에 162,500원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 162,500원대는 전체 거래의 20.2%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 지금부터 주가가 어느 한방향으로 방향을 잡으면 강한 추세적 지지 또는 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 158,000원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가가 방향을 잡으면 어느쪽으로도 지지 또는 저항매물대로 힘을 발휘할 수있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 전개하고 있지만, 지금 자리는 아래로 지지매물대보다는 위로 제1매물대 저항구간인 162,500원대에 보다 가까운 상황다. 향후 추가상승시에는 동가격대에서의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 제1매물가격대에 주가가 지금 가깝게 근접하고 있기 때문에, 이제부터는 162,500원대의 저항여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있다. 현재위치에서 매물부담을 고려해보면, 162,500원대의 저항가능성과 158,000원대의 지지가능성을 중심으로 보는 것이 필요하다.

증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com